But what does it do and how does it really work? A CNBC explica.qual é a Lei Dodd-Frank?
o nome completo do projeto de lei é o Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, mas é mais conhecido e mais frequentemente referido como Dodd-Frank. em termos simples, Dodd-Frank é uma lei que coloca regulamentos importantes sobre a indústria financeira. Ela nasceu da Grande Recessão com a intenção de evitar outro colapso de uma grande instituição financeira como o Lehman Brothers.,Dodd-Frank também está voltado para proteger os consumidores com regras como manter os mutuários de empréstimos abusivos e práticas Hipotecárias por parte dos bancos. tornou-se a lei da terra em 2010 e recebeu o nome do Senador Christopher J. Dodd (D-CT) e do Representante dos EUA Barney Frank (D-MA), que foram os patrocinadores da legislação. mas nem todas as disposições estão em vigor e algumas regras estão sujeitas a alterações, como veremos.,
O projeto de lei contém cerca de 16 grandes áreas de reforma e contém centenas de páginas, mas vamos focar aqui no que são consideradas as principais regras de regulamentação. o que faz Dodd-Frank para regular os bancos? um dos principais objetivos da Lei Dodd-Frank é submeter os bancos a uma série de regulamentos, juntamente com a possibilidade de serem quebrados se algum deles estiver determinado a ser “muito grande para falhar. para tal, a lei criou o Financial Stability Oversight Council (FSOC). Trata dos riscos que afectam toda a indústria financeira.,o conselho é presidido pelo Secretário do tesouro e tem nove membros, incluindo a Reserva Federal, a Securities and Exchange Commission e o New Consumer Financial Protection Bureau ou CFPA. Também supervisiona empresas financeiras não bancárias, como os hedge funds . se algum dos bancos ficar muito grande na determinação do conselho, eles podem ser regulados pela Reserva Federal, que pode pedir a um banco para aumentar suas reservas obrigatórias—o dinheiro que ele “economizou” e não está usando para empréstimos ou custos de negócios.,
sob Dodd-Frank, os bancos também são obrigados a ter planos para um encerramento rápido e ordenado no caso de o banco se tornar insolvente—ou ficar sem dinheiro. qual é a regra dos Vulcões?
A Regra Volcker é parte da Dodd-Frank e proíbe os bancos de possuir, investir ou patrocinar fundos de hedge, fundos de private equity, ou quaisquer operações de negociação por conta própria para seu próprio lucro.,para ajudar os bancos a descobrir quais são os fundos para os seus lucros e quais são os fundos para os clientes, a Fed concedeu aos bancos dois anos para alienarem os seus fundos próprios em conformidade com a regra antes de ser aplicada. no entanto, os bancos podem manter quaisquer fundos que sejam inferiores a três por cento da receita.
A Regra Volcker permite alguma negociação quando é necessário para o banco para gerir o seu negócio. Por exemplo, os bancos podem efectuar transacções cambiais para compensar as suas próprias detenções em moeda estrangeira.
mas a regra de Volcker ainda não está em vigor, e algumas de suas regras ainda estão sendo decididas., Está programado para entrar em vigor em julho de 2012. No entanto, os reguladores dizem que podem não ter todas as regras em vigor até lá.como é que o Dodd-Frank afecta os derivados?Dodd-Frank exige que os derivados mais arriscados—como os swaps de risco de incumprimento—sejam regulados pela SEC ou pela Comissão de negociação de Futuros de mercadorias(CFTC).
para ajudar a torná— los mais transparentes, um tipo de clearinghouse—semelhante à bolsa de valores-deve ser criado para que estas transações derivadas possam ser transaccionadas em público.,
mas Dodd-Frank deixou isso para os reguladores para determinar exatamente a melhor maneira de colocar este clearinghouse no lugar.
E nem todos os derivados estarão sujeitos à Lei. A Securities and Exchange Commission e a Commodity Futures Trading Commission aprovaram uma regra que isentaria algumas empresas de energia, hedge funds e Bancos da supervisão de derivados.como são as companhias de seguros afectadas pelo Dodd-Frank?,a lei criou um novo Escritório Federal de seguros (FIO) sob o departamento do tesouro, que identificaria companhias de seguros, como a AIG, que criam risco para todo o sistema.a AIG foi apanhada numa grande crise de liquidez quando as suas notações de crédito foram descidas em setembro de 2008. O Federal Reserve Bank dos EUA teve que intervir e criar um fundo de emergência de US $85 bilhões—dinheiro dos contribuintes—para ajudar a a AIG a atender o aumento dos pagamentos financeiros. a nova FIO irá também recolher informações sobre o sector dos seguros e assegurar que os seguros a preços acessíveis estão disponíveis para as minorias., as agências de notação de risco são reguladas pelo Dodd-Frank?Sim. A lei Dodd-Frank criou um Escritório de Avaliação de Crédito ao Securities and Exchange Commission (SEC) para regular as agências de classificação de risco como a Moody’s e a Standard & Pobre.
As agências foram criticadas por ajudar a criar a recessão de 2008 por enganar os investidores através da classificação de derivativos e títulos lastreados em hipotecas-e dizendo: o investimento em ferramentas de valiam mais do que seu valor real., como parte das novas regras, a SEC pode exigir que as agências apresentem os seus sistemas de notação para revisão e pode Des-certificar uma agência que dê notações enganosas. como é que os consumidores estão protegidos? Dodd-Frank criou o “Consumer Financial Protection Bureau” (CFPB), para proteger os consumidores das práticas “sem escrúpulos” dos bancos. O CFPB consolidou uma série de responsabilidades existentes em matéria de defesa do consumidor noutras agências governamentais.
o CFPB trabalha com as autoridades reguladoras dos grandes bancos para pôr termo às transacções que prejudicam os consumidores, como os empréstimos de risco., O CFPB também fornece aos consumidores acesso a informações “em Inglês claro” sobre hipotecas e pontuações de crédito, juntamente com uma linha direta 24 horas sem portagem para o consumidor para relatar problemas com serviços financeiros.
o CFPB também supervisiona as agências de informação de crédito, cartões de crédito e débito, Empréstimos de pagamento e de consumo— mas não auto empréstimos de concessionários. qual é a disposição do denunciante?para ajudar a combater a corrupção e o abuso de informação privilegiada, a Lei Dodd-Frank contém uma disposição que denuncia a corrupção., Alguém com informações sobre violações de segurança pode denunciá-lo ao governo por uma recompensa financeira.qual é o debate sobre Dodd-Frank?para muitos em Wall Street, Dodd-Frank é visto como uma reação exagerada à recessão de 2008, que empurrará os investidores para as linhas laterais, sobrecarregará as instituições financeiras com regras pesadas, e deterá o crescimento econômico global. outros consideram que é uma forma de proteger os seus investidores e reduzir os riscos desnecessários, bem como proteger os consumidores., existem alguns críticos, incluindo um funcionário da Fed, que dizem que os regulamentos não vão longe o suficiente para reinar em um Out-out-control Wall Street apostado em correr riscos e, em seguida, ser salvo por impostos públicos. aqueles a favor do projeto de lei dizem que se as regras estivessem em vigor, a recessão poderia não ter acontecido—enquanto muitos analistas dizem que se os mercados, o Congresso e os reguladores tivessem apenas seguido as regras existentes, o colapso financeiro poderia ter sido evitado.por agora, Dodd-Frank continua a ser um pára—raios-muita regulação para alguns e não o suficiente para outros., O seu efeito em Wall Street levará algum tempo a medir.