Madame Lelica

Wie der Name andeutet, ist Lithium ein essentielles Material, das in Lithium-Ionen-Batterien verwendet wird, die in Bereichen wie Elektrofahrzeugen und Speichern erneuerbarer Energien eine immer wichtigere Rolle spielen. Das Wachstum dieser Industrien und ihre Abhängigkeit von Batterien treiben eine beispiellose Nachfrage nach Lithium an, was dazu führt, dass Lithiumbergleute und Batteriehersteller den Betrieb schnell skalieren., Trotz der Aufregung um diese natürliche Ressource handeln Lithiumkontrakte nicht transparent auf Terminmärkten (wie Gold oder Öl), und daher kann das Finden von Informationen und das Investieren in das Metall differenzierter sein als bei anderen Rohstoffen.

Die folgende Analyse versucht, Lithium durch die Beantwortung von sechs Fragen zu beleuchten:

1. Was ist Lithium und wie wird es verwendet?
2. Was treibt den Lithiumbedarf an?
3. Welche Auswirkungen hat das Wachstum von Batterie-Megafaktorien auf Lithium?
4. Woher kommt Lithium und wie wird es abgebaut?,
5. Was sind die potenziellen Zukunftsperspektiven für Lithium?
6. Wie kann man in Lithium investieren?

Was ist Lithium-und Wie Wird Es Verwendet?

Lithium, das leichteste Metall der Welt, wurde aufgrund seiner Farbe und seiner häufigen Verwendung in hochmodernen Batterien, die eine Reihe von Geräten und Fahrzeugen mit Strom versorgen, als „weißes Erdöl“ bezeichnet. Wie in der folgenden Tabelle gezeigt, ist Lithium-Ionen im Allgemeinen leichter, effizienter und langlebiger als konkurrierende Batteriechemikalien., Dies macht es zu einer wünschenswerten Wahl für die Energiespeicherung, insbesondere in Fahrzeugen und Unterhaltungselektronik, bei denen Gewicht und starker Verbrauch wichtige Überlegungen sind. Diese Anwendungen können unter anderem Elektro-und Hybridfahrzeuge, Roller, Smartphones, Laptops, Elektrowerkzeuge und Kameras umfassen.

Es ist wichtig anzumerken, dass trotz der gemeinsamen Verbindung von Lithium mit Batterien etwa die Hälfte des aktuellen Lithiumbedarfs aus industriellen Anwendungen wie Glas, Keramik, Schmierstoffen und Gießpulvern stammt., Ein Großteil des erwarteten Nachfragewachstums und Optimismus für Lithium kommt jedoch aus dem Batteriesegment. Bis 2030 sollen rund 90% des Lithiumbedarfs aus dem Batteriesegment kommen.

Was treibt die Lithium-Nachfrage?

Im Batteriesegment kommt die bedeutendste Chance für das Wachstum der Lithiumnachfrage von Elektrofahrzeugen (EVs). Das durchschnittliche Elektroauto verbraucht mehr als 5.000 Mal mehr Lithium als ein Smartphone, um die Reichweite des Fahrzeugs mit Strom zu versorgen., Elektroautos mit höherer Reichweite und höherer Batteriedichte wie das Tesla Model S können bis zu 10.000 Smartphones mit Lithium versorgen.1 Daher wird das Wachstum des Elektroautomarktes einen tiefgreifenden Einfluss auf den gesamten Lithiumbedarf haben.

Im Jahr 2019 verbrauchte die globale Automobilproduktion von rund 2 Millionen Fahrzeugen rund 137 Tausend Tonnen Lithium.2 Aber bis 2030 könnte diese Zahl über 1,5 Millionen Tonnen Lithium erreichen, da Elektro-und Hybridautos häufiger werden, wenn die Verbraucher saubere Energie, niedrigere Wartungskosten und verbesserte Leistung in Betracht ziehen.,3 Unter Berücksichtigung der erwarteten inkrementellen Nachfrage nach Speichern erneuerbarer Energien und Unterhaltungselektronik könnte sich das Wachstum der gesamten Lithiumnachfrage dramatisch beschleunigen.

Lithium macht laut SignumBOX weniger als 3% der Gesamtkosten einer Lithium-Ionen-Batterie aus.4 Angesichts seines relativ geringen Einflusses auf die Wirtschaftlichkeit einer Batterie könnten die Gesamtpreise für Lithium-Ionen-Batterien aufgrund von Effizienzgewinnen in der Produktion sinken, selbst wenn die Lithiumpreise steigen. Batteriehersteller sind stark auf Skaleneffekte angewiesen, um die Betriebseffizienz zu verbessern und das Batteriedesign zu verbessern., Neben der steigenden Produktion sind die Batteriepreise in den letzten 10 Jahren jährlich um durchschnittlich 22% gesunken.5 Die Preise für Lithium-Ionen-Batterien sollten diesen Weg fortsetzen, was dazu führt, dass Elektrofahrzeuge zunehmend wettbewerbsfähig mit ihren Pendants aus dem Verbrennungsmotor (ICE) werden, was wiederum zu einem Nachfrageanstieg bei den Autokäufern auf dem Massenmarkt führen dürfte.

Woher kommt Lithium her und Wie Wird Es Abgebaut?,

Lithiumvorkommen sind in Südamerika am weitesten verbreitet, insbesondere in Bolivien, Chile und Argentinien, die zusammen für mehr als die Hälfte der globalen Lithiumressourcen verantwortlich sind.6 Australien und China sind zwei weitere Länder mit großen Lithiumreserven, die etwa 14% bzw.7 Derzeit läuft die Produktion auf dem Lithiummarkt unter einer oligopolartigen Struktur, wobei nur wenige Unternehmen die überwiegende Mehrheit des Angebots kontrollieren., In den letzten Jahren sind jedoch neue Marktteilnehmer eingetreten, um einen Teil der steigenden Nachfrage einzufangen.

Lithium-kommt aus zwei Hauptquellen: sole-und hard-rock. Soleablagerungen finden sich in Salzseen, wo Lithium durch einen Verdampfungsprozess extrahiert wird. Sole Ernte ist historisch gesehen eine einfachere, gebräuchlichere Methode der Extraktion, aber im Allgemeinen ergibt minderwertiges Lithium., Hartgestein Der Lithiumabbau, der an Relevanz gewinnt, erfordert geologische Untersuchungen und Bohrungen durch Gestein, was die Kosten erhöhen kann, aber oft auch zu höheren Qualitäten führt.8

Aktuelle Hartgesteinsprojekte erfordern durchschnittlich 3-4 Jahre Investitionen vor der Produktion und eine durchschnittliche Minenlebensdauer von 16 Jahren. Sole-Projekte erfordern durchschnittlich 5 oder mehr Jahre Investitionen vor der Produktion, genießen aber eine längere Lebensdauer Schätzung von 30 Jahren.,

Basierend auf Produktionsschätzungen bestehender Hersteller wird erwartet, dass die Lithiumversorgung Mitte der 2020er Jahre unterschritten wird, wie in der folgenden Tabelle gezeigt. Historisch gesehen führen Versorgungsengpässe in einer Ware zu einem Aufwärtsdruck im Preis der zugrunde liegenden Ressource. Schätzungen zufolge belaufen sich die weltweiten Lithiumreserven auf 55 Millionen Tonnen identifizierter Ressourcen, aber angesichts der Zeit, die benötigt wird, um ein neues Projekt auf den Markt zu bringen, könnten Angebots-und Nachfragekräfte die mittelfristigen Lithiumpreise erhöhen.,9

Welche Auswirkungen hat das Wachstum von Batterie-Megafaktorien in Lithium?

Der Begriff „Megafactory“ ist zu einem Schlagwort der Batterieindustrie geworden, um enorme Lithium-Ionen-Produktionsanlagen zu beschreiben, die Rohstoffe in fertige Batterien verwandeln und typischerweise eine Jahresleistung von mehr als 1 GWh haben. Zum Beispiel entspricht 1 GWh der Batteriekapazität, die für die Versorgung von etwa 20.000 Tesla-Fahrzeugen erforderlich ist.

Mit Teslas Ankündigung ihrer 4. Batterie-Megafactory sollte die Gesamtzahl der Batterie-Megafactories auf der ganzen Welt 115 erreichen.,10 Zusammen werden diese Megafaktorien voraussichtlich bis 2028 jährlich über 2,000 GWh produzieren, was fast dem siebenfachen der aktuellen Kapazität entspricht, was einer Kapazität von 40 Millionen Elektrofahrzeugen entspricht.11 Bei dieser geplanten Kapazität würde die Industrie jedes Jahr mindestens 1,6 Millionen Tonnen Lithium benötigen, was die Frage aufwirft, ob die Lithiumindustrie die erwartete Nachfrage befriedigen kann.12

Eine effektive Batterieproduktion erfordert nachweislich Fachwissen, konsistenten Zugang zu wichtigen Rohstoffen und Skalierbarkeit., Daher verlassen sich Autohersteller auf der ganzen Welt normalerweise auf Batteriehersteller von Drittanbietern, anstatt die Batterien im eigenen Haus herzustellen. Es gibt jedoch einige Ausnahmen. Unternehmen wie Tesla haben gemeinsam mit Panasonic ihre eigenen Batterien entwickelt und entwickelt. BYD, der chinesische Autohersteller, ist ein weiteres Beispiel für ein EV-Unternehmen, das seine eigenen Batterien baut.

Was sind die potenziellen Zukunftsaussichten für Lithium?,

Es gibt drei wichtige Trends, die das Wachstum der Lithium-und Batterienachfrage in den kommenden Jahren weiter unterstützen könnten:

1. Mit Lithiumbatterien betriebene Elektrofahrzeuge verzeichnen weiterhin ein skalierbares Produktionsniveau und Investitionen. Bis 2040 werden Elektrofahrzeuge voraussichtlich über 50% aller Neuwagenverkäufe erreichen und damit die Fahrzeuge mit Verbrennungsmotor (ICE) übertreffen, da die Kosten für Lithium-Ionen-Batterien sinken und sich die Technologie verbessert.,13
2. Die Regierungen weltweit unterstützen weiterhin die Einführung von Elektrofahrzeugen und legen Vorschriften für den Ausstieg aus der Produktion und den Verkauf von ICE-Fahrzeugen in den kommenden Jahrzehnten fest.
3. Stromnetze nutzen weiterhin Lithiumbatterien als Energiespeichermethode, insbesondere für erneuerbare Quellen wie Sonne und Wind.

Wie kann man in Lithium investieren & Batterien?

Im Gegensatz zu den meisten Rohstoffen handelt Lithium nicht an einer Terminbörse., Daher muss die Messung von Änderungen der Spotmarktpreise oder das Wetten auf zukünftige Preisänderungen auf andere Weise erfolgen. Eine Möglichkeit, dieses Engagement zu erreichen, besteht darin, in Unternehmen zu investieren, die an verschiedenen Teilen des Lithiumzyklus beteiligt sind, einschließlich Lithiumabbau, Raffination und Batterieproduktion. Der Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT), der den Solactive Global Lithium Index verfolgt, investiert in Unternehmen, die an jeder Phase des Lithiumzyklus beteiligt sind, und wickelt diese Strategie in einen ETF ein, der einen effizienten Zugang zu Unternehmen mit hohem Lithiumexposure ermöglicht.,

Schlussfolgerung

Es wird erwartet, dass der Lithiumbedarf schnell ansteigt, da Batterien eine zunehmend kritische Rolle im elektrischen Transport, in der Speicherung erneuerbarer Energien und in der mobilen Unterhaltungselektronik spielen. Während die Welt elektrisiert, präsentieren Lithium-Bergleute und Batteriehersteller einen überzeugenden Investitionsfall, da Unternehmen gut positioniert sind, um von diesem disruptiven Trend zu profitieren.,

Verwandte ETFs

LEUCHTET: Der Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) investiert in die volle lithium-Zyklus, aus dem Bergbau und Raffination des Metalls, durch die Batterieproduktion.