Was Ist die Jährliche Prozentuale Rendite (APY)?
Die jährliche prozentuale Rendite (Annual Percentage Yield, APY) ist die reale Rendite, die mit einer Spareinlage oder Investition erzielt wird, wobei der Effekt der Zinserhöhung berücksichtigt wird.
Im Gegensatz zu einfachen Zinsen werden compoundierende Zinsen periodisch berechnet und der Betrag wird sofort zum Saldo hinzugefügt. Mit jeder Periode wird der Kontostand etwas größer, sodass auch die auf den Kontostand gezahlten Zinsen größer werden.,
Key Takeaways
- APY ist die tatsächliche Rendite, die in einem Jahr erzielt wird, wenn die Zinsen erhöht werden.
- Zinseszinsen werden periodisch zum investierten Gesamtbetrag addiert, wodurch der Saldo erhöht wird. Das bedeutet, dass jede Zinszahlung größer sein wird, basierend auf dem höheren Saldo.
- Je öfter das Interesse verstärkt wird, desto besser ist die Rendite.
Banken in den USA sind verpflichtet, die APY enthalten, wenn sie ihre verzinslichen Konten werben., Das sagt potenziellen Kunden genau, wie viel Geld eine Einzahlung verdienen wird, wenn sie für 12 Monate eingezahlt wird.
Formel und Berechnung von APY
APY wird berechnet als:
Wobei:
- r = Periodensatz
- n = Anzahl der Compoundierungsperioden
Wenn Sie beispielsweise $100 für ein Jahr bei 5% Zinsen hinterlegt haben und Ihre Einzahlung vierteljährlich zusammengesetzt wurde, hätten Sie am Ende des Jahres $105.10., Wenn Ihnen einfache Zinsen gezahlt worden wären, hätten Sie 105 Dollar gehabt.
Das ist nicht zu dramatisch. Aber wenn Sie diese $100 in der Bank gelassen hätten, um die Zinsen für vier Jahre weiter zu erhöhen, hätten Sie $121.99. Mit einfachen Zinsen wären es 120 Dollar gewesen.
Was APY Ihnen sagen kann
Jede Investition wird letztendlich anhand ihrer Rendite beurteilt, sei es ein Einlagenzertifikat, eine Aktie oder eine Staatsanleihe. Die Rendite ist einfach der Prozentsatz des Wachstums einer Investition über einen bestimmten Zeitraum, normalerweise ein Jahr.,
Aber Renditen können schwierig sein, über verschiedene Investitionen zu vergleichen, wenn sie unterschiedliche Compoundierungsperioden haben. Man kann täglich zusammensetzen, während ein anderer vierteljährlich oder halbjährlich zusammensetzt.
Standardisierung der Rendite
Der Vergleich der Renditen durch einfache Angabe des Prozentwerts jedes über einem Jahr ergibt ein ungenaues Ergebnis, da die Auswirkungen der Zinserhöhung ignoriert werden. Und es ist wichtig zu wissen, wie oft diese Compoundierung auftritt., Je öfter sich eine Einlage zusammensetzt, desto schneller wächst die Investition, da jedes Mal, wenn sie zusammengefügt wird, die in diesem Zeitraum erzielten Zinsen zum Kapitalsaldo addiert werden und zukünftige Zinszahlungen auf diesen größeren Kapitalbetrag berechnet werden.
APY standardisiert die Rendite. Dazu wird der tatsächliche Prozentsatz des Wachstums angegeben, der in Zinseszinsen verdient wird, vorausgesetzt, das Geld wird für ein Jahr eingezahlt.
Daher befindet sich die Einzahlung von 100 USD im obigen Beispiel auf einem Konto, das 5,09% Zinsen zahlt., Es zahlt 5% pro Jahr Zinsen, die vierteljährlich zusammengesetzt werden, und das summiert sich auf 5.09%.
Vergleich der APY bei zwei Anlagen
Angenommen, Sie überlegen, ob Sie in eine einjährige Nullkupon-Anleihe investieren möchten, die bei Fälligkeit 6% zahlt, oder ein hochzinsliches Geldmarktkonto, das 0,5% pro Monat mit monatlicher Compoundierung zahlt.
Der Vergleich zweier Anlagen anhand ihrer Zinssätze funktioniert nicht, da die Auswirkungen von Compoundierungszinsen ignoriert werden und wie oft diese Compoundierung auftritt.,
APY versus APR
APY ähnelt dem für Kredite verwendeten jährlichen Zinssatz (APR). Der APR spiegelt den effektiven Prozentsatz wider, den der Kreditnehmer über ein Jahr an Zinsen und Gebühren für das Darlehen zahlt.
APY und APR sind beide standardisierte Kennzahlen der Zinssätze, ausgedrückt als annualisierter Prozentsatz.
Die Gleichung für APY enthält jedoch keine Kontogebühren, sondern nur Compoundierungsperioden., Dies ist eine wichtige Überlegung für den Anleger, der alle Gebühren berücksichtigen muss, die von der Gesamtrendite der Investition abgezogen werden.