Einführung
Die Verwendung von Fibonacci-Levels im Handel basiert auf dem Prinzip, dass die Verhältnisse der Fibonacci-Sequenz tendenziell mit wichtigen Unterstützungs-und Widerstandszonen übereinstimmen und häufig wichtige Pivot-Bereiche der Preisbewegung signalisieren. Daher werden Fibonacci-Niveaus häufig von technischen Chartisten als Werkzeug bei der Analyse von Märkten verwendet. Warum diese Ebenen funktionieren (dh, der Ursprung und die Geschichte ihrer Bedeutung) über den Rahmen dieses Artikels hinausgeht, aber es ist erwähnenswert, dass das Verhalten von Märkten dazu neigt, Mustern und Verhaltensweisen in der Natur zu folgen. Für einen umfassenden Überblick über die Geschichte der Fibonacci-Sequenz und ihre Prävalenz in der Natur, Kunst, Musik, Mathematik, etc., bitte beachten sie die hintergrund abschnitt dieser website.
Fibonacci Sequence
Die Ausgabe wird folgende Reihenfolge: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
Fibonacci retracements
Wenn Sie eine Zahl in der Fibonacci-Reihe dividiert durch die Zahl davor, den Quotienten selbst Konzept der Fibonacci-Konstante (Φ), auch bekannt als der goldene Schnitt (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, und 89/55 = 1.618…
Das inverse Verfahren (z.B. 55/89 statt 89/55) produziert auch eine Konstante: 0.618, oder φ. Überspringen einer Zahl in der Sequenz (z., 55/144 und 144/55) erzeugt zwei weitere Konstanten:.382 und 2.618. Die Verhältnisse der Fibonacci-Sequenz können durch horizontale Linien dargestellt werden, die zwischen Start-und Endpunkt einer Messung berechnet werden. Diese Zeilen werden auf ein aktives Preisdiagramm angewendet.
Fibonacci Retracements
Händler wenden diese Fibonacci-Niveaus an, um das Marktverhalten zu interpretieren und Setups mit höherer Wahrscheinlichkeit und Markt-Pivots zu isolieren., Um diese Ebenen anzuwenden, ordnen Diagramme einen Bereich von 0 bis 1 zu, wobei 1 den Startpunkt und 0 den Endpunkt darstellt. Fibonacci-Verhältnisse (Ebenen) .236, .382, .5, .618 und .786 werden dann zwischen Start-und Endpunkt abgebildet. Siehe die Tabelle unten von der S – &P 500.
Mit Optuma Software erstellte Diagramme
Notieren Sie sich den Startpunkt am 2007-Peak und den Endpunkt am 2009-Tief und berücksichtigen Sie die Marktaktion an den Punkten A, B, C und D.,
A: Preise finden an den support .618 level und Bounce.
B: Das gesamte Retracement vom Tief von 2009 kehrt sich gleichzeitig abrupt um .618 level.
C: Die Umkehr stoppt bei der .382 niveau und setzt seinen März höher.
D: Ein Cluster von Konsolidierung tritt bei der .786 ebene.
Wie wir später im Abschnitt über Fibonacci-Erweiterungen sehen werden, ist es bemerkenswert, die Preisaktion zu beachten, da die S&P 500 zu neuen Höchstständen auf dem Chart marschiert. Der nächste große Widerstandskreis tritt direkt am 1 auf.,618-Erweiterung (F).
Mit Optuma-Software erstellte Diagramme
Diejenigen, die die Zuverlässigkeit von Fibonacci-Retracements kritisieren, argumentieren, dass“ Fib “ – Werte nicht immer von den Märkten geehrt werden. Mit anderen Worten, manchmal findet ein Markt Unterstützung bei einem .618 Ebene, während andere Zeiten Unterstützung finden Sie unter .5 oder überhaupt kein Fibonacci-Level.
ich denke, dieses argument verkennt den Wert der Studie., Fibonacci-Retracements sind keine Prädiktoren für die Zukunft, sondern Ebenen, die dazu beitragen, Wahrscheinlichkeiten zu ermitteln und zu verbessern, insbesondere in Kombination mit anderen Marktindikatoren.
Anwenden von Fibonacci-Retracements
Einige der Kritik an der Zuverlässigkeit der Fibonacci-Ebenen hängt zweifellos mit mangelnder Technik zusammen., Es ist branchenüblich, Fibonacci-Bänder (sowohl Erweiterungen als auch Retracements) unter Verwendung der Höhen und Tiefen des Pivot-Zyklus eines Zeitraums anzuwenden, und daher beziehen sich die Definitionen in diesem Abschnitt auf diese Punkte für die Standardanwendung als Standardanwendung des Tools.
Die angesehene Markttechnikerin Connie Brown, Autorin des endgültigen Buches zu diesem Thema, Fibonacci-Analyse, macht den Fall (unter Bezugnahme auf W. D., Gann), dass manchmal die Fibonacci-Bänder am besten angewendet werden, beginnend am sekundären Drehpunkt hoch oder niedrig.
“ W. D. Gann erklärte in seinem Börsenkurs, dass er häufig feststellte, dass der sekundäre Schwung vom tatsächlichen Boden oder dem sekundären Hoch nach dem Ende eines Trends von größerem Wert ist als der tatsächliche Preis, der den vorherigen Trend beendet . . . Ich habe dies für richtig befunden und werde Ihnen zeigen, wie die Märkte uns interne Preishinweise geben, die uns sagen, wann wir solche Anpassungen vornehmen sollten und wann nicht.“-Brown, Constance. Fibonacci-Analyse (Bloomberg Financial) ., Wiley. Kindle Edition.
Unter Praktikern bleibt die Technik, die Brown und Gann bei der Verwendung der sekundären Höhen und Tiefen für bestimmte Diagramme anwenden, eine vollkommen gültige – und oft genauere – Anwendung der Werkzeuge. Schauen Sie sich die folgenden Diagramme des 20-jährigen Treasury Bond ETF an: TLT.
Die Fibonacci-Ebenen, die in Diagramm A mit der Standardmethode angewendet werden, erstellen Ziele, die völlig unzuverlässig erscheinen., Das Anwenden des Werkzeugs auf das sekundäre Hoch als Ausgangspunkt auf demselben Diagramm – wie in Diagramm B – zeigt jedoch ein Muster, das die Fibonacci-Niveaus genauer berücksichtigt.
Diagramme, die mit Optuma-Software erstellt wurden
Fibonacci-Erweiterungen
Während Fibonacci-Retracements die Preisaktion nach einer Aufschlüsselung von den Pivot-Zyklus-Höhen untersuchen, legen Fibonacci-Erweiterungen Zielebenen fest, die einem ausbruch von Pivot-Zyklus-Höhen., Abhängig von der Diagrammsoftware werden diese Fibonacci-Erweiterungsbänder entweder auf die gleiche Weise wie Retracements (Startpunkt bei Zyklushöhen, Endpunkt bei Zyklushöhen) oder umgekehrt (Startpunkt bei Zyklushöhen, Endpunkt bei Zyklushöhen) erzeugt. In jedem Fall sollten die Fibonacci-Erweiterungsbänder das jüngste Zyklushoch bei ‚1‘ überschreiten und sich nach oben auf 1.618, 2.618, 4.236 und darüber hinaus erstrecken. Üblicherweise werden neue Fibonacci-Erweiterungsbänder aus neueren Pivot-Zyklus-Höhen und-Tiefen gezogen, sobald diese höheren Erweiterungen durchbrochen werden.,
Fibonacci-Erweiterungen sind äußerst hilfreich bei der Bestimmung Kursziel Ziele nach einem breakout. Während die meisten technischen Analysen rückwärtsgewandt sind (dh historische Preise analysieren, um Bereiche mit Stärke und Schwäche zu bestimmen), helfen Fibonacci-Erweiterungen, zukünftige Preisziele vorherzusagen, wie im Fall des Texas Instruments-Diagramms unten.,
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