Aber was bedeutet das eigentlich und wie funktioniert es wirklich? CNBC erklärt.
Was ist der Dodd-Frank-Act?
Der vollständige Name der Rechnung ist das Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, aber es ist besser bekannt und am häufigsten als Dodd-Frank bezeichnet.
In einfachen Worten ist Dodd-Frank ein Gesetz, das der Finanzindustrie wichtige Vorschriften auferlegt. Es wuchs aus der Großen Rezession mit der Absicht, einen weiteren Zusammenbruch eines großen Finanzinstituts wie Lehman Brothers zu verhindern.,
Dodd-Frank zielt auch darauf ab, Verbraucher mit Regeln wie dem Schutz von Kreditnehmern vor missbräuchlichen Kredit-und Hypothekenpraktiken von Banken zu schützen.
Es wurde das Gesetz des Landes im Jahr 2010 und wurde nach Senator Christopher J. Dodd (D-CT) und US-Vertreter Barney Frank (D-MA) benannt, die die Sponsoren der Gesetzgebung waren.
Aber nicht alle Bestimmungen sind vorhanden und einige Regeln können sich ändern, wie wir sehen werden.,
Der Gesetzentwurf enthält 16 wichtige Reformbereiche und Hunderte von Seiten, aber wir werden uns hier auf die wichtigsten Regeln der Regulierung konzentrieren.
Was macht Dodd-Frank, um Banken zu regulieren?
Eines der Hauptziele des Dodd-Frank Act ist es, Banken einer Reihe von Vorschriften unterziehen zu lassen, zusammen mit der Möglichkeit, aufgelöst zu werden, wenn eine von ihnen als „zu groß zum Scheitern“ eingestuft wird.“
Um dies zu tun, schuf das Gesetz den Financial Stability Oversight Council (FSOC). Es sucht nach Risiken, die die gesamte Finanzbranche betreffen.,
Der Rat wird vom Finanzminister geleitet und hat neun Mitglieder, darunter die Federal Reserve, die Securities and Exchange Commission und das New Consumer Financial Protection Bureau oder CFPA. Es überwacht auch Nichtbanken-Finanzfirmen wie Hedgefonds .
Wenn eine der Banken in der Entschlossenheit des Rates zu groß wird, könnten sie von der Federal Reserve reguliert werden, die eine Bank bitten kann, ihren Reservebedarf zu erhöhen—das Geld, das sie „gespart“ hat und nicht für Kredit-oder Geschäftskosten verwendet.,
Unter Dodd-Frank müssen Banken auch Pläne für eine schnelle und geordnete Schließung haben, falls die Bank zahlungsunfähig wird-oder das Geld ausgeht.
Was ist die Volcker-Regel?
Die Volcker-Regel ist Teil von Dodd-Frank und verbietet Banken, Hedgefonds, Private-Equity-Fonds oder proprietäre Handelsgeschäfte für ihren eigenen Gewinn zu besitzen, zu investieren oder zu sponsern.,
Um Banken dabei zu helfen, herauszufinden, welche Fonds für ihre Gewinne und welche Fonds für Kunden bestimmt sind, hat die Fed den Banken zwei Jahre Zeit gegeben, um ihre eigenen Mittel gemäß der Regel zu veräußern, bevor sie durchgesetzt werden.
Banken können jedoch alle Mittel behalten, die weniger als drei Prozent des Umsatzes ausmachen.
Die Volcker-Regel erlaubt etwas Handel, wenn es für die Bank notwendig ist, ihr Geschäft zu führen. Zum Beispiel können Banken Devisenhandel betreiben, um ihre eigenen Bestände in einer Fremdwährung auszugleichen.
Aber die Volcker-Regel ist noch nicht vorhanden, und einige ihrer Regeln werden noch entschieden., Sie soll im Juli 2012 in Kraft treten. Die Regulierungsbehörden sagen jedoch, dass sie bis dahin möglicherweise nicht alle Regeln haben.
Wie wirkt sich Dodd-Frank auf Derivate aus?
Dodd-Frank verlangt, dass die riskantesten Derivate wie credit default swaps—werden reguliert, die von der SEC oder der Commodity Futures Trading Commission(CFTC).
Um sie transparenter zu machen, muss eine Art Clearingstelle— ähnlich der Börse—eingerichtet werden, damit diese Derivatgeschäfte öffentlich abgewickelt werden können.,
Aber Dodd-Frank überließ es den Aufsichtsbehörden, genau zu bestimmen, wie diese Clearingstelle am besten eingerichtet werden kann.
Und nicht alle Derivate unterliegen dem Gesetz. Die Securities and Exchange Commission und die Commodity Futures Trading Commission genehmigten eine Regel, die einige Energieunternehmen, Hedgefonds und Banken von der Aufsicht über Derivate befreien würde.
Wie sind Versicherungen von Dodd-Frank betroffen?,
Das Gesetz schuf ein neues Bundesversicherungsamt (FIO) unter dem Finanzministerium, das Versicherungsunternehmen wie AIG identifizieren würde, die Risiken für das gesamte System schaffen.
AIG geriet bei der Herabstufung ihrer Bonität im September 2008 in eine schwere Liquiditätskrise. Die US-Notenbank Federal Reserve Bank musste einspringen und einen Notfallfonds in Höhe von 85 Milliarden US—Dollar—Steuergelder-einrichten, um AIG dabei zu helfen, erhöhte finanzielle Auszahlungen zu erreichen.
Der neue FIO wird auch Informationen über die Versicherungsbranche sammeln und sicherstellen, dass Minderheiten eine erschwingliche Versicherung zur Verfügung steht.,
Werden Ratingagenturen von Dodd-Frank reguliert?
ja. Dodd-Frank hat bei der Securities and Exchange Commission (SEC) ein Office of Credit Rating eingerichtet, um Ratingagenturen wie Moody ‚ s und Standard & Poor ‚ s zu regulieren.
Die Agenturen wurden dafür kritisiert, dass sie dazu beigetragen haben, die Rezession von 2008 zu schaffen, indem sie Investoren durch überbewertete Derivate und hypothekenbesicherte Wertpapiere irregeführt haben-und sagten, die Anlageinstrumente seien mehr wert als ihr tatsächlicher Wert.,
Im Rahmen der neuen Regeln kann die SEC verlangen, dass Agenturen ihre Ratingsysteme zur Überprüfung vorlegen und eine Agentur, die irreführende Ratings gibt, dezertifizieren.
Wie sind Verbraucher geschützt?
Dodd-Frank gründete das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), um die Verbraucher vor „skrupellosen Geschäftspraktiken“ der Banken zu schützen. Die CFPB konsolidierte eine Reihe von bestehenden konsumentenschutzes in anderen Behörden.
Die CFPB arbeitet mit Aufsichtsbehörden in großen Banken zusammen, um Transaktionen zu stoppen, die den Verbrauchern schaden, z. B. riskante Kredite., Die CFPB bietet Verbrauchern auch Zugang zu „einfachen englischen“ Informationen über Hypotheken und Kredit-Scores sowie eine gebührenfreie 24-Stunden-Hotline für Verbraucher, um Probleme mit Finanzdienstleistungen zu melden.
Die CFPB überwacht auch Kreditauskunfteien, Kredit – und Debitkarten, Zahltag— und Konsumentenkredite-aber nicht Autokredite von Händlern.
Was ist die Whistleblower-Bereitstellung?
Um Korruption und Insiderhandel zu bekämpfen, enthält das Dodd-Frank-Gesetz eine Whistleblower-Bestimmung., Jemand mit Informationen über Sicherheitsverletzungen kann es der Regierung für eine finanzielle Belohnung melden.
Was ist die Debatte über Dodd-Frank?
Für viele an der Wall Street wird Dodd-Frank als eine Überreaktion auf die Rezession von 2008 angesehen, die die Anleger an den Rand drängt, die Finanzinstitute mit umständlichen Regeln belastet und das allgemeine Wirtschaftswachstum stoppt.
Andere sehen es als eine Möglichkeit, ihre Anleger zu schützen und unnötige Risiken zu reduzieren sowie Verbraucher zu schützen.,
Es gibt einige Kritiker, darunter einen Fed-Beamten, der sagt, dass die Vorschriften nicht weit genug gehen, um in einer außer Kontrolle geratenen Wall Street zu regieren, die darauf abzielt, Risiken einzugehen und dann von öffentlichen Steuergeldern gerettet zu werden.
Die Befürworter des Gesetzes sagen, dass die Rezession möglicherweise nicht stattgefunden hätte, wenn die Regeln bestanden hätten—während viele Analysten sagen, wenn die Märkte, der Kongress und die Aufsichtsbehörden die bestehenden Regeln befolgt hätten, hätte der finanzielle Zusammenbruch vermieden werden können.
Im Moment bleibt Dodd-Frank meistens ein Blitzableiter—zu viel Regulierung für einige und nicht genug für andere., Seine Auswirkungen auf die Wall Street werden einige Zeit in Anspruch nehmen zu messen.