Während wirtschaftlicher Abschwünge oder wenn ein Abschwung erwartet wird, haben sich viele Anleger beim Besitz von Edelmetallen getröstet. Die Anlageklasse wurde zum Schutz vor Inflation und Unklarheiten an den Märkten entwickelt und bietet viel Reiz. Daher sind Gold, Silber und sogar Platin und Palladium mittlerweile zu Portfolio-Grundnahrungsmitteln geworden. Während es viele Diskussionen darüber gibt, ob Anleger überhaupt Edelmetalle besitzen sollten oder nicht, gibt es eine viel größere laufende Debatte: Wie sollten sie diese Exposition bekommen?,
Der Exchange Traded Fund (ETF) – Boom hat es Anlegern ermöglicht, über eine Vielzahl von Fonds Zugang zu Metallen zu erhalten, die entweder Futures-Kontrakte verfolgen, wie den Invesco DB Silver Fund (DBS) oder physische Goldbarren wie den SPDR Gold Shares Fund (GLD). Dennoch gibt es ein starkes Vokalcamp, das glaubt, dass der Besitz des physischen Metalls in einem Safe oder Banktresor der einzige Weg ist. Für diejenigen Anleger, die den Silbermarkt erschließen möchten, ist die Wahl zwischen den beiden Methoden nicht ganz so einfach.,
Sagen Sie Ja zu den Fonds
Fonds wie der iShares Silver Trust (SLV) haben es regulären Kleinanlegern leicht gemacht, den Silbermarkt zu erschließen. Es gibt jedoch viele Vor-und Nachteile, die mit dieser Entscheidung einhergehen, anstatt physische Silberbarren zu kaufen.
Im Gegensatz zu Gold, das streng als Wertspeicher angesehen wird, profitiert Silber auch von seiner breiten Verwendung in vielen industriellen Anwendungen. Das Metall hat Anwendungen im Automobilsektor, in verschiedenen Elektronikprodukten, in Sonnenkollektoren und in der Fotografie etabliert., Neue Technologien wie Silberoxidbatterien, silberleitfähige Tinten und verschiedene silberbasierte Nanotechnologien in medizinischen Anwendungen werden schnell zu Standards in ihrer Branche.
Diese industrielle Nachfrage macht die Silberpreise volatiler als Gold und reagiert im Allgemeinen auf verschiedene Maße der Produktionsdaten. Angesichts dieser Tatsache könnten ETFs, die Silberpreise oder Futures verfolgen, eine bessere Wette im Vergleich zu physischen Goldbarren sein, da sie recht leicht verkauft werden können, wenn Anleger die Preise für zu schaumig halten.
Dann sind Kosten zu berücksichtigen., Der Kauf von physischen Goldbarren aus Edelmetallen verursacht zusätzliche Kosten, an die Anleger möglicherweise nicht denken. Erstens zahlen Anleger je nach Quelle durchschnittlich 5% bis 6% Provisionen für den Erwerb von Silbermünzen und Goldbarren.
Zum Beispiel produziert die United States Mint mehrere Silberbarrenmünzen, wobei die beliebteste die Ein-Unze-American Eagle ist. Diese Münzen verkaufen sich mit einer steifen Prämie, um Silberpreise zu erkennen. Ebenso produzieren andere Münzprägungen wie die Royal Canadian Mint auch mehrere Silberbarrenmünzen., Diese Münzen tragen jedoch eine ähnliche Prämie, wenn sie direkt bei der Münze gekauft werden. Drittanbieter gibt es auch, aber auch hier sind Prämien zu Spot weit verbreitet.
Dann sind die Speicherkosten zu berücksichtigen. Schließfächer bei Banken tragen eine jährliche Gebühr und Home-Safes können in die Tausende reichen, je nach Größe, während Edelmetalle IRAs und Depotkonten kommen mit jährlichen Lagergebühren als auch. Für die Kosten von nur einer Aktie, die zu ungefähr Spotpreisen und nur 0,50% der jährlichen Ausgaben gehandelt wird, können Anleger über einen ETF auf Silber zugreifen.,
Zählen Sie keine physischen Goldbarren
Das heißt, Anleger sollten nicht so schnell die Vorteile des Besitzes von physischen Silberbarren ignorieren. Das vielleicht größte ist das Kontrahentenrisiko, das mit dem Besitz eines der ETFs verbunden ist, oder vielleicht sogar mehr für Anleger, die eine Exchange Traded Note (ETNs) wie die UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV) besitzen.
Aktionäre besitzen eigentlich keinen Titel für das Metall selbst, es sei denn, sie sind autorisierte Teilnehmer an einem ETF. Auf der anderen Seite, wenn Sie echtes Silber besitzen, gehört es Ihnen., Wenn die Welt „verrückt“ wird, haben Sie den Wertspeicher direkt in Ihren eigenen Händen oder Gewölbe. Diese Tatsache unterstreicht den Hauptgrund, warum sich die meisten Anleger überhaupt für Edelmetalle entscheiden: die Versicherung.
Ein perfektes Beispiel für die möglichen Probleme mit dem Kontrahentenrisiko ergibt sich aus der Insolvenz bei MF Global Ende 2011. Anleger, die Lagereinnahmen für Silberbarren auf den Konten des Unternehmens hielten, ließen ihr Vermögen einfrieren und zusammenlegen. Der liquidierende Treuhänder in der gerichtlich genehmigten Insolvenz zahlte diesen Anlegern rund 72 Cent auf den Dollar für ihre Bestände., Mit anderen Worten, diese Anleger verloren 28% ihrer Goldbarren. Mit einigen Silberteilnehmern, die Manipulationen an den Silbermärkten in Bezug auf viele der großen ETF/ETN-Sponsoren behaupten, könnte sich der Besitz physischer Goldbarren am Ende auszahlen.
Schließlich haben ETF-Gebühren einen erodierenden Effekt auf ihre zugrunde liegenden Preise. Viele der physisch abgesicherten Fonds verkaufen einen Teil ihrer Goldbarren, um ihre Ausgaben zu bezahlen. Im Laufe der Zeit hat dies dazu geführt, dass die Aktienkurse weniger als Spot verfolgen.,
Das Endergebnis
Für Anleger, die Zugang zu den Silbermärkten erhalten möchten und sowohl physische Goldbarren besitzen als auch ETFs kaufen, haben ihre Vor-und Nachteile. Grundsätzlich kommt es darauf an, wonach sie suchen. Wenn ein Investor eine einfache und sofortige Investition von Silber sucht,kommen die Mittel glänzend. Wenn jedoch eine Person wirklich glaubt, dass das Finanzsystem zusammenbrechen wird, ist physisches Silber eine ideale Alternative. Vielleicht wäre es der vorsichtigste Schritt, beide zu besitzen.,