Når du har brug for penge til at betale for kollegiet udgifter, trykke din Roth IRA er en mulighed, du kan overveje. Mens en Roth IRA er designet til at hjælpe dig med at spare for pensionering på en skat-fordelte grundlag, det er muligt at bruge penge på din konto til at finansiere college omkostninger for dig selv, din ægtefælle eller dine børn. Før du trækker penge fra din Roth IRA til college undervisning eller andre uddannelsesudgifter, lære at kende fordele og ulemper.
brug af en Roth IRA til College: Hvad er reglerne?,
IRS har nogle regler på plads for Roth IRA-udbetalinger, og det er vigtigt at vide, hvordan de gælder for distributioner foretaget til universitetsudgifter.
først skal du vide, at du kan trække dine originale bidrag til en Roth IRA til enhver tid uden at udløse en skattestraf. Kvalificerede distributioner er også 100% skat – og straf-fri., En kvalificeret distribution omfatter:
- Distributioner taget i en alder af 59 1/2 eller ældre
- Udbetalinger efter din Roth IRA har været åbne i mindst fem år, og du er mindst 59 1/2 år gammel
- Udbetalinger, fordi du bliver fuldstændig og permanent deaktiveret
- Udbetalinger til din modtager, når du passerer væk
- Distributioner op til $10,000 taget til køb af en første hjem
Hvis du tager penge fra en Roth IRA, før alder 59 1/2, og det betragtes som en ikke-kvalificeret distribution, kan IRS anvendelse af en 10% tidlig tilbagetrækning straf., Der er dog nogle undtagelser, der giver dig mulighed for at omgå straffen. En af disse undtagelser strækker sig til at bruge Roth IRA distributioner til at betale for kvalificerede videregående uddannelsesudgifter.
specifikt kan du kræve en undtagelse og undgå straffen for tidlig tilbagetrækning, hvis en fordeling ikke er mere end de kvalificerede videregående uddannelsesudgifter., Til IRS-formål inkluderer kvalificerede udgifter til videregående uddannelser:
- undervisnings-og tilmeldingsgebyrer
- studieaktivitetsgebyrer
- bøger, forsyninger og udstyr
- værelse og bestyrelse for studerende, der er indskrevet mindst halvtid
- uddannelsesudgifter, der kræves til studerende med særlige behov
Bemærk også, at disse udgifter skal betales til en kvalificeret uddannelsesinstitution. Enkelt sagt betyder det, at ethvert universitet eller universitet, der er berettiget til at deltage i føderale studiehjælpsprogrammer, også er berettiget til disse kvalificerede udgifter til videregående uddannelser., Modtagelse af studielån eller tilskud er ikke en betingelse for at bruge Roth IRA penge til at betale for college.
Fordele ved at Bruge en Roth IRA til at Betale for Kollegiet
En af de vigtigste fordele ved at bruge en Roth til at dække college omkostninger, der er tax-free karakter af udbetalinger, siger Dennis Pellegrini, en chartered financial konsulent i Peak Kurtage i Wyomissing, Pennsylvania., At være i stand til at hæve dine oprindelige bidrag eller kontoindtjening uden en skattebøde kan være en mere attraktiv mulighed end at optage studielån, som skulle tilbagebetales med renter.
den skattefri status for en Roth IRA betyder også, at nye bidrag til planen fortsætter med at vokse, selvom du bruger noget af det til college. Du betaler ingen skat på indtjening, så længe du foretager kvalificerede udbetalinger fra din konto., Da der ikke er nogen krævede minimum distributioner for en Roth IRA, kan du fortsætte med at vokse din opsparing med nye bidrag, så længe du har tjent indkomst til at rapportere om dine skatter.
Ulemper ved at Bruge en Roth til at Betale for Kollegiet
Den største ulempe ved hjælp af din Roth IRA – eller nogen pensionsordning for den sags skyld – til at betale for kollegiet er, at du er lænse penge fra din pensionering nest æg.
“de fleste investorer har ikke en overfinansieret pensionsplan og bør undgå tilbagetrækning fra deres Roth,” siger Pellegrini., “Husk, hvad flyvelederen siger, før du flyver: hvis iltmasken falder ned, skal du placere masken over dit hoved, før du hjælper personen ved siden af dig.”
mens du måske ønsker at hjælpe dit barn med at undgå byrden af studielånsgæld, er der ingen låneprogrammer til pensionering. Hvis du kommer til pensionsalderen uden tilstrækkelige besparelser på plads, kan du blive tvunget til at arbejde længere, tage sociale sikringsydelser tidligt til en reduceret sats eller drastisk reducere din levestandard for at få dit husholdningsbudget til at fungere.,
derudover skal Roth IRA-udbetalinger, selvom de muligvis ikke beskattes, når de bruges til uddannelsesudgifter, stadig rapporteres om dine skatter. Beløb, der trækkes tilbage, kan påvirke støtteberettigelsen for økonomisk støtte og potentielt reducere det beløb, du eller din studerende er i stand til at kvalificere sig til.
alternativer til at bruge din Roth IRA
en 529 spareplan er et skattefordelt køretøj, der kun er designet til uddannelsesbesparelser. Dette inkluderer udgifter til grundskole, gymnasium og college. Hver stat tilbyder mindst en plan, og nogle tilbyder mere end en., I forhold til at bruge en Roth IRA til college, 529 besparelser planer er nogle af de vigtigste fordele, herunder:
- Høj levetid bidrag grænser
- Højere årlige bidrag grænser
- Indtjeningen at vokse skatte-udskudt
- Udbetalinger, der er skattefrie, når de anvendes med henblik på uddannelse
- Konti, der kan overføres til en anden begunstiget med ingen straf
Derudover, der er ingen indkomst begrænsninger for, hvem der kan bidrage til en 529 spareplan. Det er forskellen fra en Roth IRA., Du kan overveje en Roth IRA som et kollegium besparelser værktøj, men det er muligt, at du ikke kan være berettiget til at bidrage, baseret på din indkomst.for 2019 kan du ikke bidrage til en Roth IRA, hvis du er gift og arkiverer skatter i fællesskab eller en kvalificeret enke, og din ændrede justerede bruttoindkomst er lig med eller større end $203,000. For enlige filers, hoveder af husstand og ægtepar arkivering separat, der ikke bor sammen med hinanden, bidrag udfase på $137,000. Ægtepar, der arkiverer separat, men bor sammen, er underlagt en indkomstgrænse på $10,000 for Roth-bidrag.,
alle kan bidrage til en 529-plan, uanset indkomst eller den stat, hvor du bor. Generelt kan du yde årlige bidrag til planen på vegne af hvert barn, du har, op til grænsen for eksklusion af gaveafgift. For 2019 er dette beløb $ 15,000; der fordobles for ægtepar, der arkiverer i fællesskab. Det er langt over $ 6,000 årlige grænse tilladt for Roth IRA bidrag.
Der er endnu en fordel, at en 529 plan kan tilbyde: evnen til front-load bidrag. Denne regel giver dig mulighed for at yde fem års bidrag på contributionsn gang uden straf., For eksempel kan du tænkes at tilføje op til $150.000 til dit barns 529-plan på .n gang, hvis du er et gift par, der indgiver en fælles selvangivelse. Fangsten er, at du ikke kan yde nye bidrag til planen i fem år.
det eneste negative ved en 529 spareplan er, hvis dit barn ikke går på en grundskole eller gymnasium, der opkræver undervisning eller ikke går på college. Pengene på 529-kontoen bliver fuldt skattepligtig indkomst og er underlagt et 10% strafgebyr, hvis du vælger at bruge det til andre udgifter.,
bundlinjen
brug af din Roth IRA til college udgifter kan være fristende. Det er dog klogt at overveje eventuelle skattemæssige virkninger, og hvordan det påvirker din pensionsstrategi på lang sigt. Besparelse i en 529 plan, eller endda en Coverdell Education Savings Account, kan stadig give skattefordele uden at kræve, at du shortchange dine pensionsmål.,
Tips til College Planlægning
- Hvis du leder til en 529 plan som en opsparing mulighed, revision planer for forskellige stater for at finde den der bedst passer til dine behov og investering mål. Kontroller udvalget af tilbudte investeringer og gebyrerne for at se, hvor let du kan diversificere, og hvad planen vil koste. For eksempel, mange college opsparingsplaner har mål-dato midler, der justerer deres tildeling baseret på dit barns forventede kollegium fremmøde dato. Dog foretrækker du måske en anden type investeringsforening at investere i i stedet.,
- hvis du er bekymret for at oprette et realistisk budget til at betale for nogle eller alle dit barns college omkostninger, kan du overveje at arbejde med en finansiel rådgiver. At finde den rigtige finansielle rådgiver, der passer til dine behov behøver ikke at være svært. Smartassets gratis værktøj matcher dig med økonomiske rådgivere i dit område på fem minutter. Hvis du er klar til at blive matchet med lokale rådgivere, der vil hjælpe dig med at nå dine økonomiske mål, komme i gang nu.