Madame Lelica

Men studerende lån gæld er en af de værste former for gæld at have, hvis du ikke kan betale—det kan ikke udledes i forbindelse med konkurs, og, som det primære långiver af studerende lån penge er den AMERIKANSKE regering (eller, som det kalder sig om student aid hjemmeside, “Den Stolte Sponsor af det Amerikanske Sind”, som, hvis du synes om det for hårdt, giver ingen mening), kriminelle låntagere kan blive udsat for brutal praksis for indsamling—herunder løn udlæg.,

Hvad er løn arrest?

løn garnishment lyder som om det skal være noget rart, ikke? Som en garnering—en smuk udsmykning eller udsmykning, der, mens du ikke tilføjer nogen reel værdi, gør noget mere æstetisk tiltalende. Det lyder, på sit ansigt, ligesom løn arrest bør betyde, at dine penge kommer med en kvist festlig holly.

men, ak, løn arrest ikke kun tilføjer ikke værdi til din løn, det faktisk tager værdi væk, ved at fratrække op til 15 procent af din disponible indkomst fra din lønseddel hver lønperiode., Forestil dig, hvis du er logget ind på din bankkonto på payday og kun 85 procent af din løn var der. Det er løn arrest.

formlen til bestemmelse af det nøjagtige beløb på din garnering er mere kompliceret end det, men uanset hvad kan de ikke forlade dig med mindre end 30 gange den føderale minimumsløn, i øjeblikket $217.50, i disponibel indkomst pr.

regeringen kan gøre dette, fordi det er regeringen. Det har beføjelser, der langt overstiger de regelmæssige, run-of-the-mill finansielle konglomerater., (For at være klar kan de finansielle konglomerater også garnere dine lønninger, men først skal de sagsøge dig og vinde en dom.)

Men henviser til, at private långivere er begrænset i deres taktik ved Fair inkasso Practices Act (de kan ikke ringe til dig efter 9 pm, eller før 8am, at de ikke kan dukke op på din plads i erhvervslivet, og de kan ikke snakke med en tredje part om din gæld), regeringen er fritaget for afgift, og det er lobbyet for at have sin private entreprenører (dvs inkassovirksomhed) fritages, så godt.,

med hensyn til dine studielån, løn arrest er dybest set regeringens sidste udvej for at få dig til at betale op. Og det virker meget, meget godt.

hvordan løn arrest ske?

løn garnishment sker kun—og jeg kan ikke understrege dette nok—hvis du standard. Hvis du ikke misligholder, kan din løn ikke pyntes. Hvis du går i udsættelse eller overbærenhed, vil din løn ikke blive garneret.

det er ikke at sige, at overbærenhed eller udsættelse nødvendigvis er gode muligheder, men de er langt bedre end standard og løngarnering., Mens der er tålmodighed (eller udsættelse for uberettigede lån), akkumuleres der stadig renter, men du bliver ikke ramt af alle de gebyrer, der er forbundet med standard og har din konto sendt til samlinger.

disse gebyrer kan være 18,5 procent af din hovedstol. Din rektor! Det er et gebyr på op til $3.700 på et lån på $ 20.000!

Hvordan ved jeg, om min løn bliver garneret?

Institut for uddannelse vil sende dig et brev. Når du holder op med at foretage betalinger på dine lån, vil det stadig tage lidt tid (ni måneder, for at være præcis) for dig at officielt være i standard., Når du har standard, sker der mange skræmmende ting: dit samlede lånebeløb kommer pludselig på grund (dette kaldes acceleration), dit lån sælges ofte til et indsamlingsbureau, og du vil sandsynligvis begynde at få mail, der kommer på lyst farvet papir, for at få dig til at vide, hvem der sender det betyder forretning.

men du behøver ikke at bekymre dig om noget af dette, hvis du aldrig standard, og aldrig defaulting bør være nummer et mål i din gældsstyringsstrategi.,relateret: dette er hvad der sker, når du ikke betaler studielån (og ja, det er meget dårligt)

Hvad sker der teoretisk, hvis jeg gør standard? Er mit liv ødelagt?

nej, nej, det er ikke så slemt. Det er slemt. Men det er ikke verdens ende! Der er ting, du kan gøre, uanset hvor du er langs vejen til standard.

det første trin, uanset hvor du er i processen, er at kommunikere med din långiver eller lånetjeneste. Hvis du ikke kan foretage dine betalinger, skal du kontakte din långiver og fortælle dem det. Du kan kvalificere sig til udsættelse eller overbærenhed., Du kan se på indkomstbaseret tilbagebetaling, hvilket kan sænke din månedlige betaling. Du kan se på konsolidering, hvilket også kan sænke din månedlige betaling. Der er muligheder, men du kan ikke drage fordel af nogen af dem, hvis du er lammet af frygt og angst.

en ting at være opmærksom på med tålmodighed og udsættelse er, at de er midlertidige rettelser. Det kan føles rart at ikke betale dine lån, og du kan føle dig fristet til bare at glemme, at de findes., Men de får stadig interesse, og som vi allerede har nævnt, går føderale studielån (eller private, for den sags skyld) bare ikke væk. Så snart du kan begynde at foretage betalinger, skal du. Og så snart du kan begynde at betale mere, skal du også gøre det.

lavere månedlige betalinger, mens du gør dit liv lettere på kort sigt, vil betydeligt tilføje dit samlede lånebeløb. Dette er grunden til, at regeringen er relativt chill med at give dig mere tid til at betale: de tjener flere penge ved at gøre det., Tal udgivet af Congressional Budget Office antyder overskud på mere end $ 100 milliarder i det næste årti, og disse tal er faktisk lavere end tidligere skøn, hvilket var så skandaløst, at regeringen måtte tage skridt for at sikre, at det tjente mindre penge.

nu, hvis du er i standard, skal du sandsynligvis kontakte de indsamlingsbureauer, der nu holder dit lån. Som dette stykke i Billfold fortæller dig, vil de sandsynligvis være temmelig rart, da du ringer til dem for at begynde at betale op. De redder skældningen for deres truende breve.

Ja, men hvad med løn arrest?, Hvordan får jeg det til at stoppe?

Hvis du er i standard og lige har modtaget meddelelse om lønudbetaling, kan du gøre indsigelse, og de vil give dig en høring. Dette kan være din sidste chance for at undgå garnering, og i det mindste er det en mulighed for dig at sænke det beløb, regeringen tager ud.

Ellers er der tre muligheder for at komme ud af misligholdelse, og dermed, ud over løn udlæg:

tilbagebetaling af Lånet

Du betaler hele saldoen på lånet i fuld.

det er klart, at dette ikke er en mulighed for nogen., Hvis du havde $ 50.000 bare liggende rundt, ville du ikke have misligholdt i første omgang, eller endda har måttet tage lån. Men hvis du af en eller anden grund tilfældigvis har $50.000 hængende rundt, kan dette være en hurtig—hvis ikke særlig smertefri—mulighed for at komme ud af standard.

lånerehabilitering

under lånerehabilitering er du og Undervisningsministeriet enige om en tilbagebetalingsplan. Først efter at du har foretaget et vist antal on-time, frivillige betalinger (som er adskilt fra din løn garniture) vil dit lån blive betragtet som rehabiliteret., Når dit lån er blevet rehabiliteret, vil det blive solgt tilbage til en långiver (som Sallie Mae), og betalingerne genoptages som før.

Når dine lån er rehabiliteret og ude af standard, er du igen berettiget til programmer som udsættelse, tålmodighed og indkomstbaseret tilbagebetaling.

lånekonsolidering

lånekonsolidering er slags som tilbagebetaling af lån, kun i stedet for at bruge dine egne penge til at betale din saldo på ATN gang, bruger du et andet lån til at gøre det. I konsolidering er alle dine eksisterende, misligholdte lån betalt og erstattet af et stort nyt lån., For føderale lån skal du konsolidere gennem den føderale regering. (Refinansiering af dine føderale lån med private långivere vil betyde at opgive mange fordele, og du bør nok ikke gøre det, hvis du ikke behøver det.før et misligholdt lån kan være berettiget til lånekonsolidering, skal låntageren ofte foretage et vist antal (typisk tre) frivillige betalinger til tiden. Igen, disse betalinger ville være i tillæg til løn garniture.

lån konsolidering kan kun ske oncen gang.

hvor meget kan du spare ved at refinansiere dine studielån?,

Tjek din pris og betaling med Troværdige—det er hurtigt, gratis og vil ikke påvirke din kredit score:

Læs mere: Studerende lån konsolidering og refinansiering guide

Oversigt

Løn udlæg er en ubehagelig oplevelse, at låntagere skal gøre alt, hvad de kan for at undgå. Så snart du er klar over, at du ikke er i stand til at følge med dine føderale studielånbetalinger, skal du kontakte din långiver., Det kan være vanskeligt at møde gæld, men det er bedre at anerkende problemet og tage skridt til at afhjælpe det end bare at ignorere det og lade problemet (og din saldo) blive større og større. Ingen grund til at slå dig selv op over dårlige beslutninger i fortiden; tage de nødvendige skridt til at gøre din fremtid lidt bedre.

Lær mere:

• studielån tilgivelse Guide
• tro ikke på disse otte myter om studielån
• forståelse af studielån afdragsfri perioder, udsættelse og tålmodighed