Indledning
brug af Fibonacci-niveauer i handel er baseret på princippet om, at forholdet mellem Fibonacci-sekvens, har en tendens til at falde sammen med nøglen støtte og modstand zoner, ofte signalering centrale omdrejningspunkt områder af kursudviklingen. Fibonacci-niveauer bruges således ofte som et værktøj af tekniske chartister, når de analyserer markeder. Hvorfor disse niveauer fungerer (dvs ., oprindelsen og historien om deres betydning) er uden for rammerne af denne artikel, men det er værd at nævne, at adfærd på markeder har tendens til at følge mønstre og adfærd, der findes i naturen. For en omfattende oversigt over historien om Fibonacci sekvens og dens udbredelse i naturen, kunst, musik, matematik, etc., henvises til baggrunden sektion af denne hjemmeside.
Fibonacci-Sekvens
output producerer følgende sekvens: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
Fibonacci Nøgletal
, Når et tal i Fibonacci serien er divideret med antallet forud for det, de kvotienter sig tilgang Fibonacci konstant (Φ) også kendt som det Gyldne snit (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, og 89/55 = 1.618…
De omvendte proces (fx 55/89 i stedet for 89/55) også producerer en konstant: 0.618, eller φ. Spring over et tal i sekvensen (f. eks., 55/144 og 144/55) producerer yderligere to konstanter:.382 og 2.618. Forholdet mellem Fibonacci-sekvensen kan repræsenteres gennem vandrette linjer beregnet mellem start-og slutpunktet for en måling. Disse linjer vil blive anvendt på et aktivt prisoversigt.
Fibonacci Retracements
Handlende anvender disse Fibonacci-niveauer for at hjælpe med at fortolke adfærd på markedet og til at isolere højere sandsynlighed opsætninger og marked tapper., For at anvende disse niveauer kortlægger chartists et område fra 0 til 1, Hvor 1 repræsenterer startpunktet, og 0 repræsenterer slutpunktet. Fibonacci-forhold (niveauer).236, .382, .5, .618, og .786 kortlægges derefter mellem start-og slutpunktet. Se nedenstående diagram af s&p 500.
Diagrammer lavet med Optuma Software
Bemærk udgangspunktet i 2007 på det højeste, og slutpunktet i 2009 lave, og overveje markedet indsats på punkterne A, B, C, og D.,
A: priser finder support på .618 niveau, og hoppe.
b: hele retracement fra 2009-laven vender pludselig på samme måde .618 niveau.
C: vendingen stopper ved .382 niveau og fortsætter sin march højere.
D: En klynge af konsolidering forekommer ved .786 niveau.
, Som vi vil se senere i afsnittet om Fibonacci extensions, er det bemærkelsesværdigt at notere pris handling som S&P 500 marcher til nye højder på kortet. Den næste store klynge af modstand forekommer lige ved 1.,618 udvidelse (f).
Diagrammer lavet med Optuma Software
Dem, der kritiserer pålideligheden af Fibonacci retracements argumentere for, at “hvid løgn” niveauer er ikke altid hædret af markeder. Med andre ord, nogle gange et marked vil finde støtte på en .618 niveau, mens andre gange support vil blive fundet på .5, eller på ingen Fibonacci niveau overhovedet.
jeg tror, at dette argument fortolker værdien af undersøgelsen., Fibonacci retracements er ikke forudsigere for fremtiden, de er niveauer, der hjælper med at etablere og forbedre sandsynligheder, især når de bruges i kombination med andre markedsindikatorer.
anvendelse af Fibonacci Retracements
nogle af kritikken omkring pålideligheden af Fibonacci-niveauer er uden tvivl relateret til manglende teknik., Det er almindelig praksis i hele branchen at anvende Fibonacci-bånd (både udvidelser og retracements) ved hjælp af pivotcyklussens højder og nedture i en periode, og derfor refererer definitionerne i dette afsnit til disse punkter til standardbrug som standardapplikation af værktøjet.
Dog, respekteret marked tekniker Connie Brun, der er forfatter til den definitive bog om emnet, Fibonacci-Analyse, der gør det drejer (refererer til W. D., Gann) at nogle gange Fibonacci bands anvendes bedst begynder ved den sekundære pivot høj eller lav.
“W. D. Gann erklærede i sin bestand naturligvis, at han ofte har fundet den sekundære sving væk fra den egentlige bund, eller den sekundære høj efter afslutningen af en tendens, at være af større værdi end den faktiske pris, der slutter den tidligere tendens . . . Jeg har fundet dette sandt og vil vise dig, hvordan markeder giver os interne pris ledetråde, der fortæller os, hvornår vi skal foretage justeringer som denne, og hvornår vi ikke skal.”- Bro ,n, Constance. Fibonacci-Analyse (Bloomberg Financial) ., Wililey. Kindle Udgave.
blandt praktikere forbliver den teknik, der anvendes af bro .n og Gann ved brug af sekundære højder og nedture for visse diagrammer, en perfekt gyldig – og ofte mere præcis – anvendelse af værktøjerne. Se på nedenstående diagrammer for den 20-årige statsobligation ETF: TLT.
Fibonacci-niveauerne anvendt i diagram A ved hjælp af standardmetoden skaber mål, der synes at være fuldstændig upålidelige., Anvendelse af værktøjet på sekundærhøjden som udgangspunkt på det samme diagram – som I Diagram B – afslører imidlertid et mønster, der hæder Fibonacci-niveauer mere præcist.
Diagrammer lavet med Optuma Software
Fibonacci Udvidelser
Mens Fibonacci retracements undersøge pris handling efter en opdeling fra pivot cyklus højder, Fibonacci udvidelser etablere target-niveauer, der efter en breakout fra pivot cyklus højder., Afhængigt af kortlægning soft .are, er disse Fibonacci forlængelse bands produceret enten på samme måde som retracements (udgangspunkt ved cyklus højder, slutpunkt ved cyklus nedture) eller i omvendt måde (udgangspunkt ved cyklus nedture, slutpunkt ved cyklus højder). I begge tilfælde bør Fibonacci-forlængelsesbåndene overstige den nylige cyklus høj ved ‘ 1 ‘ og strække sig opad til 1.618, 2.618, 4.236 og videre. Almindeligt, nye Fibonacci udvidelse bands er trukket fra nyere pivot cyklus op-og nedture, når disse højere udvidelser er brudt.,
Fibonacci-udvidelser er yderst nyttige til at bestemme prismålmål efter en breakout. Mens de fleste tekniske analyser ser bagud (dvs.analyserer historiske priser for at bestemme områder med styrke og svaghed), hjælper Fibonacci-udvidelser med at forudsige fremtidige prismål, som i tilfældet med te .as Instruments-diagrammet nedenfor.,
Other Topics:
- Fibonacci Time Zones & Ratios
- Fibonacci Fans & Arcs
- Fibonacci Analysis & Best Practices