men hvad gør det, og hvordan virker det virkelig? CNBC forklarer.
Hvad er Dodd-Frank-handlingen?
det fulde navn på regningen er Dodd-Frank Reformall Street Reform and Consumer Protection Act, men det er bedre kendt og oftest omtalt som Dodd-Frank.
Enkelt sagt er Dodd-Frank en lov, der placerer store regler for finanssektoren. Det voksede ud af den store Recession med den hensigt at forhindre et andet sammenbrud af en større finansiel institution som Lehman Brothers.,Dodd-Frank er også rettet mod at beskytte forbrugerne med regler som at holde låntagere fra misbrug af udlån og pantepraksis fra banker.
det blev landets lov i 2010 og blev opkaldt efter Senator Christopher J. Dodd (D-CT) og den amerikanske repræsentant Barney Frank (D-MA), som var sponsorer af lovgivningen.
men ikke alle bestemmelserne er på plads, og nogle regler kan ændres, som vi vil se.,
lovforslaget indeholder omkring 16 større reformområder og indeholder hundreder af sider, men vi vil her fokusere på, hvad der betragtes som de vigtigste reguleringsregler.
Hvad gør Dodd-Frank for at regulere banker?
et af hovedmålene med Dodd-Frank-loven er at have banker underlagt en række regler sammen med muligheden for at blive brudt op, hvis nogen af dem er fast besluttet på at være “for store til at mislykkes.”
for at gøre det oprettede loven Financial Stability Oversight Council (FSOC). Det ser ud til risici, der påvirker hele finanssektoren.,
Rådet ledes af Treasury Secretary, og har ni medlemmer, herunder Federal Reserve, the Securities and Exchange Commission og den nye Consumer Financial Protection Bureau eller CFPA. Det fører også tilsyn med ikke-bank finansielle virksomheder som hedgefonde .
hvis nogen af bankerne bliver for store i Rådets beslutsomhed, kan de reguleres af Federal Reserve, som kan bede en bank om at øge sit reservekrav—de penge, den har ‘sparet’ og ikke bruger til udlån eller forretningsomkostninger.,
under Dodd-Frank skal bankerne også have planer om en hurtig og ordnet nedlukning i tilfælde af, at banken bliver insolvent—eller løber tør for penge.
Hvad er Volcker-reglen?Volcker-reglen er en del af Dodd-Frank og forbyder banker at eje, investere eller sponsorere hedgefonde, private e .uity-fonde eller enhver proprietær handel med deres egen fortjeneste.,
for at hjælpe bankerne med at finde ud af, hvilke midler der er til deres overskud, og hvilke midler der er til kunder, har Fed givet bankerne to år til at afhænde deres egenkapital i at komme i overensstemmelse med reglen, før den håndhæves.
men bankerne kan holde nogen midler, der er mindre end tre procent af omsætningen.
Volcker-reglen tillader noget handel, når det er nødvendigt for banken at drive sin virksomhed. For eksempel kan banker engagere sig i valutahandel for at udligne deres egne beholdninger i en fremmed valuta.
men Volcker-reglen er ikke på plads endnu, og nogle af dens regler er stadig ved at blive besluttet., Det er planlagt at træde i kraft i juli 2012. Regulatorer siger dog, at de måske ikke har alle reglerne på plads inden da.
hvordan påvirker Dodd-Frank derivater?Dodd-Frank kræver, at de mest risikable derivater—som credit default s .aps—reguleres af SEC eller Commodity Futures Trading Commission(CFTC).
for at gøre dem mere gennemsigtige skal der oprettes et clearinghus af slags— svarende til børsen—så disse afledte handler kan handles offentligt.,
men Dodd-Frank overlod det til regulatorerne at bestemme nøjagtigt den bedste måde at sætte dette clearinghus på plads.
og ikke alle derivater vil være underlagt loven. Securities and Exchange Commission og Commodity Futures Trading Commission, der er godkendt til en regel, der ville fritage nogle energiselskaber, hedgefonde og banker fra afledte tilsyn.
hvordan påvirkes forsikringsselskaber af Dodd-Frank?,
loven oprettede et nyt Federal Insurance Office (FIO) under Treasury Department, som ville identificere forsikringsselskaber, som AIG, der skaber risiko for hele systemet.
AIG blev fanget i en større likviditetskrise, da kreditvurderingerne blev nedgraderet i September 2008. Den amerikanske Federal Reserve Bank måtte træde ind og oprette en $85 milliarder nødfond—skatteydernes penge—for at hjælpe AIG med at imødekomme øgede økonomiske udbetalinger.
den nye FIO vil også indsamle oplysninger om forsikringsbranchen og sørge for, at overkommelig forsikring er tilgængelig for minoriteter.,
er kreditvurderingsbureauer reguleret af Dodd-Frank?
Ja. Dodd-Frank oprettet et Kontor for Kreditvurdering på Securities and Exchange Commission (SEC), for at regulere kredit kreditvurderingsbureauer som Moody ‘ s og Standard & Poor ‘ s.
De agenturer, der blev kritiseret for at hjælpe med til at skabe 2008 recession ved at vildlede investorer gennem over-rating derivater og pant-backed securities—og sige, at den investering værktøjer var mere værd end deres reelle værdi.,
som en del af de nye regler kan SEC kræve, at agenturer indsender deres ratingsystemer til gennemgang, og kan de-certificere et agentur, der giver vildledende ratings.
hvordan er forbrugerne beskyttet? Dodd-Frank oprettede Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) for at beskytte forbrugerne mod ‘skrupelløse forretningspraksis’ fra banker. CFPB konsoliderede en række eksisterende forbrugerbeskyttelsesansvar i andre offentlige myndigheder.
CFPB arbejder med regulatorer i store banker for at stoppe transaktioner, der skader forbrugerne, såsom risikabel udlån., CFPB giver også forbrugerne adgang til’ almindelig engelsk ‘ information om realkreditlån og kreditresultater sammen med en 24-timers gratis forbrugerhotline til at rapportere problemer med finansielle tjenester.
CFPB fører også tilsyn med kreditrapporteringsbureauer, kredit— og betalingskort, lønningsdag og forbrugslån-men ikke auto lån fra forhandlere.
Hvad er whistlehistle blo ?er-bestemmelsen?
for at hjælpe med at bekæmpe korruption og insiderhandel indeholder Dodd-Frank-loven en fløjteblæsende bestemmelse., En person med oplysninger om sikkerhedsovertrædelser kan rapportere det til regeringen for en økonomisk belønning.
Hvad er debatten om Dodd-Frank?
for mange på Wallall Street ses Dodd-Frank som en overreaktion på recessionen i 2008, en, der vil skubbe investorer til sidelinjen, byrde finansielle institutioner med besværlige regler og stoppe den samlede økonomiske vækst.
andre ser det som en måde at beskytte deres investorer og skære ned på unødvendig risiko samt beskytte forbrugerne.,
Der er nogle kritikere, herunder en Fed-embedsmand, der siger, at reglerne ikke går langt nok til at regere i en out-of-control Wallall Street, der er bøjet til at tage risici og derefter blive reddet af offentlige skattedollar. de, der går ind for lovforslaget, siger, at hvis reglerne var på plads, kunne recessionen måske ikke være sket—mens mange analytikere siger, at hvis markederne, Kongressen og regulatorerne netop havde fulgt de eksisterende regler, kunne det økonomiske sammenbrud have været undgået.
for nu forbliver Dodd-Frank for det meste en lynstang—for meget regulering for nogle og ikke nok for andre., Dens indflydelse på Wallall Street vil tage lidt tid at måle.