under økonomiske nedture eller når der forventes en nedtur, har mange investorer taget trøst i at eje ædle metaller. Aktivklassen er designet til at beskytte mod inflation og tvetydighed på markederne og indeholder meget appel. Som sådan, guld, sølv, og endda platin og palladium er nu blevet portefølje hæfteklammer. Mens der er meget debat om, hvorvidt investorer overhovedet skal eje ædle metaller, er der en meget større igangværende debat: hvordan skal de få den eksponering?,
exchange traded fund (ETF) boom har gjort det muligt for investorer at få adgang til metaller, der via en bred vifte af midler, der enten spor futures-kontrakter, som Invesco DB Sølv Fund (DBS) eller det spor, fysiske guldbarrer, som SPDR Gold Shares Fond (GLD). Alligevel er der en stærk vokallejr, der mener, at det at eje det fysiske metal, i et pengeskab eller bankhvelv, er den eneste vej at gå. For de investorer, der ønsker at trykke på sølvmarkedet, er det ikke så enkelt at vælge mellem de to metoder.,
sig ja til midlerne
fonde som iShares Silver Trust (SLV) har gjort det ganske let for almindelige detailinvestorer at trykke på sølvmarkedet. Men der er masser af fordele og ulemper, der går sammen med denne beslutning, snarere end at købe fysisk sølv guldbarrer.
i modsætning til guld, der strengt ses som et lager af værdi, drager sølv også fordel af dets brede anvendelse i mange industrielle applikationer. Metallet har etableret anvendelser i bilindustrien, på tværs af forskellige elektronikprodukter, i solpaneler og i fotografering., Nye teknologier som sølvo .idbatterier, sølvledende blæk og forskellige sølvbaserede nanoteknologier i medicinske applikationer bliver alle hurtigt standarder i deres brancher.
denne industrielle efterspørgsel gør sølvpriserne mere flygtige end guld og generelt reaktive over for forskellige mål for fremstillingsdata. I betragtning af denne kendsgerning kan ETF ‘ er, der sporer sølvpriser eller futures, være en bedre indsats mod fysisk guld, da de kan sælges ganske let, hvis investorer synes, at priserne er for skummende.
så er der omkostninger at overveje., At købe fysisk guldbarrer, af ethvert ædelmetal, kommer med ekstra omkostninger, som investorer måske ikke tænker på. For det første betaler investorer i gennemsnit 5% til 6% i provisioner for at erhverve sølvmønter og guld, afhængigt af kilden.
for eksempel producerer United States Mint flere sølvmønter, hvor den mest populære er den amerikanske ørn med en ounce. Disse mønter sælger til en stiv præmie for at se sølvpriser. Ligeledes producerer andre mønter som Royal Canadian Mint også flere sølvmønter., Disse mønter har dog en lignende præmie, når de købes direkte fra mynten. Tredjepartsleverandører findes også, men igen, præmier til spot er fremherskende.
så er der lageromkostningerne at overveje. Pengeskabe i banker har et årligt gebyr, og pengeskabe i hjemmet kan variere i tusinder, afhængigt af størrelsen, mens dyrebare metaller IRA ‘ er og depotkonti også leveres med årlige opbevaringsgebyrer. For omkostningerne ved kun en aktie, der handler til omtrent spotpriser og så lidt som 0.50% i årlige udgifter, kan investorer få adgang til sølv via en ETF.,
tæl ikke fysisk guld
når det er sagt, bør investorer ikke være så hurtige til bare at ignorere fordelene ved at eje fysisk sølvguld. Måske er den største modpartsrisiko forbundet med at eje en af ETF ‘erne eller måske endnu mere for investorer, der ejer en børshandlet note (ETN’ er) som UBS E-TRACS CMCI Silver Total Return ETN (USV).
aktionærer ejer faktisk ikke titlen til selve metallet, medmindre de er en autoriseret deltager i en ETF. På den anden side, når du ejer faktisk sølv, er det din., Hvis verden bliver “skør”, har du værdibutikken direkte i dine egne hænder eller hvælving. Denne kendsgerning understreger den første grund til, at de fleste investorer vælger ædle metaller i første omgang: forsikring.
et perfekt eksempel på de potentielle problemer med modpartsrisiko stammer fra konkursen hos MF Global i slutningen af 2011. Investorer, der havde lagerindtægter for Sølvstænger inden for firmaets konti, havde deres aktiver frosset og samlet sammen. Den likviderende administrator i den domstolsgodkendte konkurs betalte disse investorer omkring 72 cent på dollaren for deres beholdninger., Med andre ord mistede disse investorer 28% af deres guld. Med nogle sølvdeltagere, der hævder manipulation på sølvmarkederne med hensyn til mange af de store ETF/ETN-sponsorer, kunne det at eje fysisk guld betale sig i den virkelige ende.
endelig har ETF-gebyrer en eroderende effekt på deres underliggende priser. Mange af de fysisk støttede midler sælger en del af deres guldbarrer til at betale for deres udgifter. Over tid har dette fået aktiekurserne til at spore mindre end stedet.,
bundlinjen
for investorer, der ønsker at få adgang til sølvmarkederne, ejer både fysisk guld og køber ETF ‘ er deres fordele og ulemper. Dybest set kommer det ned på, hvad de leder efter. Hvis en investor søger en nem og øjeblikkelig investering af sølv, kommer midlerne op skinnende. Men hvis en person virkelig mener, at det finansielle system vil kollapse, er fysisk sølv et ideelt alternativ. Måske at eje begge ville være det mest forsigtige træk.,