Madame Lelica

Jak morální hazard a nepříznivý výběr se používají v ekonomii, řízení rizik a pojištění, k popisu situací, kde jedna strana je v nevýhodě v důsledku jiné strany chování.

morální hazard nastane, když dojde k asymetrickým informacím mezi dvěma stranami a ke změně chování jedné strany dojde po dosažení dohody mezi oběma stranami., Asymetrické informace se týkají jakékoli situace, kdy jedna strana transakce má větší materiální znalosti než druhá strana. Morální hazard se často vyskytuje v úvěrovém a pojišťovacím průmyslu, ale může existovat i ve vztazích mezi zaměstnanci a zaměstnavatelem. Kdykoli se dvě strany dohodnou, mohou být přítomna morální nebezpečí.

Nežádoucí výběr se týká situace, kdy prodávající má více informací než kupující, nebo naopak, o některé aspekty kvality výrobků, i když obvykle více znalý stranou je prodávající., Nepříznivý výběr nastává, když jsou využívány asymetrické informace.

Morální Hazard

morální hazard situace, jedna strana vstupuje do dohody poskytuje zavádějící informace nebo změny jejich chování poté, co dohoda byla provedena, protože věří, že nebudou čelit žádné následky za své činy. Pokud osoba nebo subjekt nenese plné náklady na riziko, může mít motivaci ke zvýšení expozice riziku., Toto rozhodnutí je založeno na tom, co jim poskytne nejvyšší úroveň prospěchu.

vždy existuje riziko, že jedna strana v dobré víře neuzavřela smlouvu a může to provést poskytnutím nepravdivých informací o svých aktivech, závazcích nebo úvěrové kapacitě. K tomu může dojít ve finančním průmyslu ve smlouvách mezi dlužníkem a věřitelem. Morální hazard je také běžný v pojišťovnictví.,

Příklad Morálního Hazardu

například, předpokládejme, že majitel domu nemá pojištění, nebo pojištění proti povodni, ale žije v povodňové zóně. Majitel domu je velmi opatrný a přihlásí se k systému zabezpečení domu, který pomáhá předcházet vloupáním. Když jsou bouře, připravuje se na povodně tím, že vyčistí odtoky a přesune nábytek, aby zabránil poškození.

majitel domu je však unavený, že se vždy musí starat o potenciální vloupání a přípravu na povodně, takže nakupuje pojištění domů a povodní. Poté, co je jeho dům pojištěn, jeho chování se změní., Ruší předplatné domácího bezpečnostního systému a méně se připravuje na potenciální záplavy. Pojišťovna je nyní větší riziko, že žaloby podané proti nim v důsledku škod z povodní nebo ztrátu majetku.

Historie Morálního Hazardu

Podle výzkumu ekonomů Allard E. Dembe na Ohio State University a Leslie I. Boden na Bostonské Univerzitě, termín morální hazard byl široce používán pojišťovací makléři v Anglii., I když na začátku používání termínu předpokládané podvodné a nemorální chování, v době, slovo „morální“ se také používá jednoduše odkazovat na subjektivní chování v oblasti matematiky, tak etické důsledky termín, není jasné. V 1960s, morální hazard se stal předmětem studia opět mezi ekonomy. V této době, spíše než popis morálky zúčastněných stran, ekonomové používají morální hazard se odkazovat na nedostatky vytvořen, když rizika nemohou být plně pochopeny.,

Nepříznivý Výběr

Nepříznivého výběru popisuje situaci, ve které jedna strana na dohodu, má přesnější a jiné informace než druhá strana. Strana s méně informacemi je pro stranu s více informacemi v nevýhodě. Tato asymetrie způsobuje nedostatečnou efektivitu ceny a počtu poskytovaných zboží a služeb. Většina informací v tržním hospodářství se přenáší prostřednictvím cen, což znamená, že nepříznivý výběr má tendenci vyplývat z neefektivních cenových signálů.,

Příklad Nepříznivého Výběru

předpokládejme například, že existují dvě skupiny lidí: ti, kteří kouří, a ne cvičení, a ty, kteří nekouří, a kteří cvičení. Je všeobecně známo, že ti, kteří kouří a necvičí, mají kratší životní očekávání než ti, kteří nekouří a rozhodnou se cvičit. Předpokládejme, že existují dva jednotlivce, kteří hledají ke koupi životní pojištění, ten, kdo kouří a nemá výkon, a ten, kdo nekouří a cvičení denně., Pojišťovna bez dalších informací nemůže rozlišovat mezi jednotlivcem, který kouří a nevykonává, a druhou osobou.

pojišťovna žádá jednotlivce, aby vyplnili dotazníky, aby se identifikovali. Jednotlivec, který kouří a nevykonává, však ví, že pravdivě zodpoví vyšší pojistné. Tento jedinec se rozhodne lhát a říká, že nekouří a cvičí denně. To vede k nepříznivému výběru; životní pojišťovna bude účtovat stejné pojistné oběma jednotlivcům., Pojištění je však pro nekuřáka cennější než pro cvičícího nekuřáka. Nekuřácký kuřák bude vyžadovat více zdravotního pojištění a nakonec bude mít prospěch z nižšího pojistného.

pojišťovny snižují vystavení velkým nárokům omezením jejich krytí nebo zvýšením pojistného. Pojišťovny pokus o zmírnění možných nepříznivých výběr pomocí identifikace skupin lidí, kteří jsou více ohroženi než běžná populace a nabíjení je vyšší pojistné., Úlohou upisovatelů životního pojištění je posoudit uchazeče o životní pojištění, aby zjistili, zda jim poskytnout pojištění nebo kolik pojistného jim účtovat. Upisovatelé obvykle hodnotí jakýkoli problém, který může mít vliv na zdraví žadatele, včetně mimo jiné výšky žadatele, hmotnost, anamnéza, rodinná anamnéza, zaměstnání, koníčky, záznam o řízení a kouření.,

Mezi další příklady nepříznivého výběru patří trh pro ojeté vozy, kde se prodávající může dozvědět více o vadách vozidla a účtovat kupujícímu Více, než stojí za to. V případě pojištění automobilu může žadatel falešně použít adresu v oblasti s nízkou mírou kriminality ve své žádosti, aby získal nižší pojistné, pokud skutečně bydlí v oblasti s vysokou mírou vloupání do automobilů.,

Rozlišovací Morálního Hazardu, Nepříznivého Výběru

V obou morální hazard a nepříznivý výběr, tam je informační asymetrie mezi oběma stranami. Hlavní rozdíl je, když k němu dojde. V situaci morálního hazardu dochází ke změně chování jedné strany po uzavření dohody. Při nepříznivém výběru však chybí symetrické informace před dohodou smlouvy nebo dohody.,