během hospodářského poklesu nebo když se očekává pokles, mnoho investorů se uklidnilo při vlastnictví drahých kovů. Navrženo tak, aby chránilo před inflací a nejednoznačností na trzích, třída aktiv obsahuje mnoho odvolání. Jako takový, zlato, stříbro, a dokonce i platina a palladium se nyní staly portfoliovými sponkami. I když se hodně diskutuje o tom, zda by investoři vůbec měli vlastnit drahé kovy, existuje mnohem větší pokračující debata: jak by měli tuto expozici získat?,
exchange traded fund (ETF) boom umožnil investorům získat přístup k kovů prostřednictvím různých prostředků, které buď sledovat futures kontrakty, jako Invesco DB Silver Fond (DBS) nebo sledovat fyzické drahých kovů, jako SPDR Gold Akcie Fondu (GLD). Přesto existuje silný vokální tábor, který věří, že vlastnictví fyzického kovu, v trezoru nebo bankovním trezoru, je jediný způsob, jak jít. Pro ty investory, kteří chtějí proniknout na stříbrný trh, není výběr mezi těmito dvěma metodami tak jednoduchý.,
Say Yes to the Funds
fondy jako iShares Silver Trust (SLV) umožnily běžným drobným investorům proniknout na stříbrný trh. Nicméně, existuje spousta kladů a záporů, které jdou spolu s tímto rozhodnutím, spíše než nákup fyzického stříbrného prutu.
Na rozdíl od zlata, které je přísně považováno za úložiště hodnoty, stříbro také těží z jeho širokého použití v mnoha průmyslových aplikacích. Kov zavedl použití v automobilovém průmyslu, v různých elektronických výrobcích, v solárních panelech a ve fotografii., Nové technologie, jako jsou baterie oxidu stříbrného, stříbrné vodivé inkousty a různé nanotechnologie na bázi stříbra v lékařských aplikacích, se ve svých průmyslových odvětvích rychle stávají standardy.
Tato průmyslová poptávka dělá ceny stříbra více volatilní než zlato a obecně reagují na různá opatření výrobní data. Vzhledem k této skutečnosti, Etf, které sledují ceny stříbra nebo futures může být lepší volbou oproti fyzické drahých kovů, protože mohou být prodávány poměrně snadno, pokud investorů, že ceny jsou příliš pěnivý.
pak jsou náklady, aby zvážila., Nákup fyzického drahých kovů, jakéhokoli drahého kovu, přichází s přidanými náklady, na které investoři nemusí myslet. Za prvé, investoři platí v průměru 5% až 6% v provizích za získání stříbrných mincí a drahých kovů, v závislosti na zdroji.
například Mincovna Spojených států vyrábí několik stříbrných drahých mincí, přičemž nejoblíbenější je americký orel o jedné unci. Tyto mince prodávají za tuhý prémie na místě ceny stříbra. Podobně, další mincovny mincí, jako je Královská kanadská mincovna, také produkují několik stříbrných mincí., Tyto mince však nesou podobnou prémii, když jsou zakoupeny přímo z mincovny. Existují také prodejci třetích stran, ale opět platí, že převládají prémie na místě.
pak jsou náklady na skladování, které je třeba zvážit. Bezpečnostní schránky v bankách nesou roční poplatek a domácí trezory se mohou pohybovat do tisíců, v závislosti na velikosti, zatímco drahé kovy IRAs a custodial účty přicházejí s ročními poplatky za skladování. Za cenu jen jedné akcie, která obchoduje za zhruba spotové ceny a pouhých 0,50% v ročních výdajích, mohou investoři získat přístup ke stříbru prostřednictvím ETF.,
zapomínejme na Fyzické drahých kovů
Že řekl, investoři by neměli být tak rychlý, aby prostě ignorovat výhody vlastnit fyzické zlato, stříbro. Možná, že největší je riziko protistrany spojené s vlastnit jeden z Etf, nebo možná ještě víc pro investory vlastnící exchange traded note (ETNs) jako UBS E-TRACS CMCI Stříbro Total Return ETN (USV).
akcionáři ve skutečnosti vlastní titul samotnému kovu, pokud nejsou oprávněným účastníkem ETF. Na druhou stranu, když vlastníte skutečné stříbro, je to vaše., Pokud se svět „zblázní“, máte obchod s hodnotou přímo ve svých rukou nebo trezoru. Tato skutečnost podtrhuje důvod číslo jedna, proč většina investorů vybírá drahé kovy na prvním místě: pojištění.
dokonalý příklad možných problémů s rizikem protistrany vyplývá z bankrotu společnosti MF Global na konci roku 2011. Investoři, kteří měli na účtech firmy skladové účtenky pro stříbrné tyče, nechali svůj majetek zmrazit a sloučit dohromady. Likvidační správce v konkurzu schváleném soudem zaplatil těmto investorům asi 72 centů za dolar za jejich držení., Jinými slovy, tito investoři ztratili 28% svých drahých kovů. S některými stříbro účastníci tvrdí, že manipulace ve stříbrné trhy s ohledem na mnoho z velkých ETF/ETN sponzorů, vlastnictví fyzického zlata může zaplatit off v reálném konce.
poplatky za ETF mají konečně erodující vliv na jejich základní ceny. Mnoho fyzicky podporovaných fondů prodává část svých drahých kovů, aby zaplatilo své výdaje. Postupem času to způsobilo, že ceny akcií sledovaly méně než spot.,
Sečteno a podtrženo
pro investory, kteří chtějí získat přístup na stříbrné trhy, vlastnící jak fyzické pruty, tak i nákup ETF mají své klady a zápory. V podstatě jde o to, co hledají. Pokud investor hledá snadnou a okamžitou investici stříbra, fondy se rozzáří. Pokud však člověk skutečně věří, že se finanční systém zhroutí, fyzické stříbro je ideální alternativou. Možná, že vlastnit oba by byl nejrozumnější krok.,