Úvod
použití Fibonacciho úrovně v obchodování je založen na principu, že poměry Fibonacciho posloupnosti mají tendenci se shodovat s klíčovými podporu a odolnost zóny, často signalizace klíč kontingenční oblasti cenového pohybu. Úrovně Fibonacci jsou tedy běžně používány jako nástroj technických chartistů při analýze trhů. Proč tyto úrovně fungují (tj., původ a historie jejich významu) je mimo rozsah tohoto článku, ale stojí za zmínku, že chování trhů má tendenci sledovat vzorce a chování nalezené v přírodě. Pro komplexní přehled historie Fibonacciho posloupnosti a její prevalence v přírodě, umění,hudbě, matematice atd., naleznete v části pozadí této webové stránky.
Fibonacciho Posloupnosti,
výstup produkuje následujícím pořadí: 0, 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987 . . .,
Fibonacciho Poměry
Když je číslo ve Fibonacciho řada je rozdělena podle počtu předchozích, kvocienty sami přístup Fibonacciho konstantní (Φ), také známý jako Zlatý řez (1.618):
1/1 = 1, 2/1 = 2, 3/2 = 1.5, 5/3 = 1.666…, 8/5 = 1.6, 13/8 = 1.625, 21/13 = 1.61538, 34/21 = 1.619, 55/34 = 1.6176…, a 89/55 = 1.618…
inverzní proces (např. 55/89 místo 89/55) také produkuje konstantní: 0.618, nebo φ. Přeskočení čísla v pořadí (např., 55/144 a 144/55) produkuje další dvě konstanty: .382 a 2.618. Poměry Fibonacciho sekvence mohou být reprezentovány vodorovnými čarami vypočtenými mezi počátečním a koncovým bodem měření. Tyto řádky budou aplikovány na aktivní cenový graf.
Fibonacci Retracements
Obchodníci používat tyto Fibonacciho úrovněmi, které vám pomohou interpretovat chování na trhu a izolovat vyšší pravděpodobnost, nastavení a trhu čepy., Použít tyto úrovně, chartistů mapu oblasti od 0 do 1, kde 1 představuje výchozí bod, a 0 představuje koncový bod. Fibonacciho poměry (úrovně).236, .382, .5, .618 a .786 se pak mapuje mezi počátečním a koncovým bodem. Viz níže uvedený graf s&P 500.
Grafy vyrobeny s Optuma Software
Poznámka: výchozím bodem na vrchol 2007, a koncový bod v roce 2009 nízká, a zvážit tržní opatření v bodech A, B, C a D.,
a: ceny najít podporu na .618 úroveň, a odrazit.
B: celé stažení z nízké hodnoty z roku 2009 se náhle obrátí současně .Úroveň 618.
C: obrácení se zastaví na .382 úroveň a pokračuje ve svém pochodu vyšší.
D: shluk konsolidace dochází na .Úroveň 786.
Jak uvidíme později, v oddíle o Fibonacciho rozšíření, je pozoruhodné, na vědomí, že cena akci, jak se S&P 500 pochody na nová maxima na grafu. Další hlavní shluk odporu nastává hned u 1.,618 prodloužení (F).
Grafy vyrobeny s Optuma Software
Ti, kdo kritizují spolehlivost Fibonacciho retracements tvrdí, že „Fib“ úrovní nejsou vždy poctěn trzích. Jinými slovy, někdy trh najde podporu na a .618 úroveň, zatímco jindy podpora bude nalezena na .5, nebo na žádné úrovni Fibonacci vůbec.
myslím, že tento argument nesprávně interpretuje hodnotu studie., Fibonacci retracements nejsou prediktory budoucnosti, jsou to úrovně, které pomáhají vytvářet a zlepšovat pravděpodobnosti, zejména pokud jsou používány v kombinaci s jinými ukazateli trhu.
Použití Fibonacci Retracements
Některé kritiky okolní spolehlivost Fibonacciho úrovně je bezpochyby souvisí s nedostatkem techniky., To je standardní praxe v odvětví použít Fibonacciho kapely (obě rozšíření a retracements) pomocí kontingenční cyklus vzestupy a pády období, a proto definice v této části referenční body pro standardní použití jako výchozí aplikace tohoto nástroje.
Nicméně, respektovat tržní technik Connie Brown, autor definitivní knihu na toto téma, Fibonacciho Analýza, dělá případě (odkazování W. D., Gann), že někdy jsou Fibonacciho pásy nejlépe aplikovány od sekundárního pivotu vysoké nebo nízké.
„W. D. Gann je uvedeno v jeho akciový kurz, který on často našel sekundárního proudu od skutečné dno, nebo sekundární vysoká po skončení trend, mít větší hodnotu, než je skutečná cena, kterou končí předchozí trend . . . Zjistil jsem, že je to pravda, a ukáže vám, jak nám trhy dávají vnitřní cenové stopy, které nám říkají, kdy bychom měli provést takové úpravy a kdy bychom neměli.“- Brown, Constance. Fibonacciho Analýza (Bloomberg Financial)., Wiley. Kindle Edition.
Mezi odborníky, techniku Brown a Gann v používání sekundárního maxima a minima pro některé grafy je absolutně platné – a často přesnější – použití těchto nástrojů. Podívejte se na níže uvedené grafy 20letého státního dluhopisu ETF: TLT.
úrovně Fibonacci aplikované v grafu a pomocí standardní metody vytvářejí cíle, které se zdají být zcela nespolehlivé., Použití nástroje na sekundární vysoké úrovni jako výchozího bodu na stejném grafu-jako v grafu B-však odhaluje vzor, který přesněji ctí úrovně Fibonacci.
Grafy vyrobeny s Optuma Software
Fibonacciho Rozšíření
Zatímco Fibonacciho retracements zkoumat akční cena po zhroucení z kontingenční cyklu maxima, Fibonacciho rozšíření stanovit cílové úrovně po odbočení z kontingenční cyklu maxima., V závislosti na zmapování software, tyto Fibonacciho rozšíření kapely jsou vyráběny buď stejným způsobem jako retracements (výchozí bod v cyklu, výšky, koncový bod na minima cyklu) nebo v opačném způsobem (výchozí bod na minima cyklu, koncový bod v cyklu maxima). V obou případech by prodlužovací pásma Fibonacci měla překročit nedávný cyklus vysoko na “ 1 “ a rozšířit se nahoru na 1.618, 2.618, 4.236 a dále. Běžně jsou nová pásma rozšíření Fibonacci čerpána z novějších výkyvných cyklů a minim, jakmile jsou tato vyšší rozšíření porušena.,
rozšíření Fibonacci jsou velmi užitečné při určování cílů cen po útěku. Zatímco většina technické analýzy je zpětně pohledu (tj. analýzou historických cen k určení oblastí silné a slabé stránky), Fibonacciho rozšíření pomoci předpovědět budoucí cenové cíle, jako v případě Texas Instruments graf níže.,
Other Topics:
- Fibonacci Time Zones & Ratios
- Fibonacci Fans & Arcs
- Fibonacci Analysis & Best Practices