ale co to dělá a jak to opravdu funguje? CNBC vysvětluje.
jaký je Dodd-Frank Akt?
úplný název zákona je Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act, ale je lépe známý a nejčastěji označovaný jako Dodd-Frank.
jednoduše řečeno, Dodd-Frank je zákon, který klade hlavní předpisy o finančním průmyslu. Vyrostla z Velké recese s úmyslem zabránit dalšímu kolapsu významné finanční instituce, jako je Lehman Brothers.,
Dodd-Frank je také zaměřen na ochranu spotřebitelů pravidly, jako je udržování dlužníků před zneužitím půjček a hypotečních praktik bankami.
stalo se zákonem země v roce 2010 a bylo pojmenováno podle senátora Christophera J.Dodda (D-CT) a amerického zástupce Barneyho Franka (D-MA), kteří byli sponzory legislativy.
ale ne všechna ustanovení jsou na místě a některá pravidla se mohou změnit, jak uvidíme.,
návrh zákona obsahuje asi 16 hlavních oblastí reformy a obsahuje stovky stránek, ale zaměříme se zde na to, co jsou považována za hlavní pravidla regulace.
Co dělá Dodd-Frank pro regulaci bank?
Jedním z hlavních cílů Dodd-frankova zákona je, aby byly banky vystaveny řadě předpisů, spolu s možností být rozdělena, pokud některý z nich se určí, že jsou „příliš velké na bankrot.“
k tomu zákon vytvořil radu pro dohled nad finanční stabilitou (FSOC). Zaměřuje se na rizika, která ovlivňují celý finanční průmysl.,
Radě předsedá ministr financí a má devět členů včetně Federálního rezervního systému, Komise pro cenné papíry a Nového Úřadu pro finanční ochranu spotřebitele nebo CFPA. Dohlíží také na nebankovní finanční firmy, jako jsou hedgeové fondy .
Pokud se některá z bank dostane příliš velké odhodlání rady, mohli by být regulovány na Federální Rezervní systém, který může požádat banku, aby zvýšila své rezervy—peníze, které má uloženy, a není pomocí pro poskytování úvěrů nebo obchodní náklady.,
pod Dodd-Frank jsou banky také povinny mít plány na rychlé a řádné vypnutí v případě, že se banka stane insolventní—nebo dojde peníze.
jaké je pravidlo Volcker?
pravidlo Volcker je součástí Dodd-Frank a zakazuje bankám vlastnit, investovat nebo sponzorovat hedgeové fondy, fondy soukromého kapitálu nebo jakékoli obchodní operace pro vlastní zisk.,
Na pomoc bankám zjistit, které prostředky jsou pro jejich zisk a které prostředky jsou pro zákazníky, Fed poskytl bankám dva roky, aby se zbavila svých vlastních prostředků se v souladu s pravidlem, než bude vykonáno.
banky si však mohou ponechat veškeré finanční prostředky, které jsou nižší než tři procenta příjmů.
pravidlo Volcker umožňuje nějaké obchodování, když je nutné, aby banka provozovala své podnikání. Banky se například mohou zapojit do obchodování s měnami, aby kompenzovaly své vlastní podíly v cizí měně.
ale pravidlo Volcker ještě není na místě a o některých jeho pravidlech se stále rozhoduje., V platnost by měla vstoupit v červenci 2012. Regulátoři však tvrdí, že by do té doby nemusela platit všechna pravidla.
Jak Dodd-Frank ovlivňuje deriváty?
Dodd-Frank vyžaduje, aby nejrizikovější deriváty—jako swapy úvěrového selhání—byly regulovány SEC nebo Komisí pro obchodování s komoditními Futures(CFTC).
pomoci zprůhlednit, clearinghouse druhy— podobně jako na burze—musí být nastaven tak, tyto derivátové obchody mohou být transakce na veřejnosti.,
ale Dodd-Frank to nechal na regulátorech, aby určili přesně nejlepší způsob, jak dát tento clearinghouse na místo.
a ne všechny deriváty budou podléhat zákonu. Komise pro burzy cenných Papírů a Komoditní Futures Obchodování Komise schválila pravidlo, které by osvobozeny některé energetické společnosti, hedgeové fondy a banky z derivátových dohledu.
jak jsou pojišťovny ovlivněny Dodd-Frank?,
zákon vytvořil nový Federal Insurance Office (FIO) pod Ministerstvo Financí, které by identifikovat pojišťoven jako AIG, které vytvářejí riziko pro celý systém.
AIG se ocitla ve velké krizi likvidity, když v září 2008 došlo ke snížení ratingu. Americká Federální rezervní banka musela vstoupit a vytvořit nouzový fond ve výši 85 miliard dolarů—peníze daňových poplatníků -, aby pomohla AIG splnit zvýšené finanční výplaty.
nové FIO také shromáždí informace o pojišťovnictví a zajistí, aby menšinám bylo k dispozici dostupné pojištění.,
jsou ratingové agentury regulovány Dodd-Frank?
Ano. Dodd-Frank vytvořil Úřad pro Úvěrové Hodnocení v Komisi pro cenné Papíry (SEC) regulovat ratingové agentury jako Moody ‚ s a Standard & Poor.
agentury byly kritizovány za to, že pomáhají vytvořit 2008 recese zavádějící investory prostřednictvím nad-hodnocení derivátů a cenných papírů krytých hypotékami—a že investiční nástroje, které byly v hodnotě více než jejich skutečná hodnota.,
v rámci nových pravidel může SEC požadovat, aby agentury předložily své ratingové systémy ke kontrole, a může de-certifikovat agenturu, která poskytuje zavádějící hodnocení.
jak jsou spotřebitelé chráněni?
Dodd-Frank vytvořil Úřad pro finanční ochranu spotřebitele (CFPB), aby ochránil spotřebitele před „bezohlednými obchodními“ praktikami Bank. SRPB konsolidovala řadu stávajících povinností v oblasti ochrany spotřebitele v jiných vládních agenturách.
CFPB spolupracuje s regulátory ve velkých bankách na zastavení transakcí, které poškozují spotřebitele, jako jsou rizikové půjčky., CFPB také poskytuje spotřebitelům přístup k ‚zjednodušeně‘ informace o hypotéky a kreditní skóre spolu s 24-hodinová bezplatnou spotřebitelskou linku pro hlášení problémů s finančních služeb.
CFPB také dohlíží na úvěrové zpravodajské agentury, kreditní a debetní karty, výplatu a spotřebitelské úvěry— ale ne půjčky na auto od prodejců.
jaké je ustanovení whistle blower?
Chcete – li pomoci v boji proti korupci a obchodování zasvěcených osob, zákon Dodd-Frank obsahuje ustanovení o píšťalce., Někdo, kdo má informace o porušení bezpečnosti, to může nahlásit vládě za finanční odměnu.
jaká je debata o Dodd-Frankovi?
pro mnohé na Wall Street je Dodd-Frank považován za přehnanou reakci na recesi v roce 2008, která bude tlačit investory na vedlejší kolej, zatěžovat finanční instituce těžkopádnými pravidly a zastavit celkový hospodářský růst.
jiní to vidí jako způsob, jak chránit své investory a omezit zbytečné riziko a chránit spotřebitele.,
Tam jsou někteří kritici, včetně úřední Fedu, který tvrdí, že předpisy nejdou dostatečně daleko, aby vládl v out-of-control Wall Street usilující o riskování a pak byla poskytnuta finanční pomoc z veřejných daní.
zastánci zákona říkají, že pravidla byla zavedena, recese by se nestalo—zatímco mnozí analytici říkají, že pokud se trhy, Kongres, a regulátoři měli jen dodržovat stávající pravidla, finanční kolaps mohl vyhnout.
prozatím zůstává Dodd-Frank většinou hromosvodem – příliš mnoho regulace pro některé a nestačí pro ostatní., Jeho vliv na Wall Street bude nějakou dobu trvat, než se změří.