co je disperze?
disperze je statistický termín, který popisuje velikost rozdělení hodnot očekávaných pro určitou proměnnou. Rozptyl lze měřit několika různými statistikami, jako je rozsah, rozptyl a směrodatná odchylka. Ve financích a investicích se disperze obvykle týká rozsahu možných výnosů z investice, ale může být také použita k měření rizika spojeného s konkrétním bezpečnostním nebo investičním portfoliem., Často se interpretuje jako míra míry nejistoty, a tedy rizika spojená s určitým bezpečnostním nebo investičním portfoliem.
key Takeaways
- disperze označuje rozsah potenciálních výsledků investic založených na historické volatilitě nebo výnosech.rozptyl
- lze měřit pomocí alfa a beta, které měří návratnost a návratnost přizpůsobenou riziku vzhledem k benchmarkovému indexu.
- obecně řečeno, čím vyšší je rozptyl, tím rizikovější je investice a naopak.,
Pochopení Rozptyl
Investoři mají tisíce potenciálních cenných papírů investovat a mnoho faktorů, aby zvážila při volbě, kam investovat. Jedním z faktorů vysoko na jejich seznamu úvah je rizikový profil investice. Disperze je jedním z mnoha statistických opatření, která dávají perspektivu. Většina cenných papírů bude mít skutečnost, listy nebo prospekty, které mohou být snadno nalézt na internetu pod názvem ETF nebo podílový fond, který seznam některých z těchto statistik. Jednotlivé akcie lze nalézt na Morningstar a podobných akciových ratingových společností.,
rozptyl návratnosti aktiva ukazuje volatilitu a riziko spojené s držením tohoto aktiva. Čím variabilnější je návratnost aktiva, tím je rizikovější nebo volatilnější. Například aktivum, jehož Historická návratnost v daném roce se pohybuje od + 10% do -10%, je volatilnější, protože jeho výnosy jsou více rozptýleny než aktivum, jehož Historická návratnost se pohybuje od +3% do -3%.
statistika měření primárního rizika beta měří rozptyl návratnosti zabezpečení vzhledem k určitému benchmarku nebo tržnímu indexu, nejčastěji v USA., S&p 500 index. Beta opatření 1.0 označuje investiční pohyby v souzvuku s benchmarkem. Beta vyšší než 1.0 naznačuje, že jistota pravděpodobně překoná trh jako celek: např. lze očekávat, že akcie s beta 1.3 překonají trh o 1.3 krát (např. trh o 10%, beta zásoba o 1.3 až 13%). Neexistuje však žádná záruka, že bezpečnost s 1.3 beta překoná trh, pokud se zvýší. Druhou stránkou je, že pokud trh klesne, bude tato bezpečnost podobně pravděpodobně klesat více než trh.,
beta menší než 1.0 znamená méně rozptýlenou návratnost vzhledem k celkovému trhu. Například jistota s beta 0.87 pravděpodobně povede k celkovému trhu: např. pokud je trh vyšší o 10%, pak by se očekávalo, že investice s nižší beta bude pouze 8.7%.
Alfa je statistika, která měří portfolia výnosy upravené o riziko, které je, o kolik více nebo méně se návratnost investice vzhledem k indexu nebo beta., Návrat vyšší než beta označuje pozitivní alfa, obvykle připisovaný úspěchu správce portfolia nebo modelu. Negativní alfa naznačuje nedostatek úspěchu správce portfolia při bití beta, nebo obecněji, na trhu.