tanto o perigo moral como a seleção adversa são usados em Economia, Gestão de risco e seguros para descrever situações em que uma parte está em desvantagem como resultado do comportamento de outra parte.
risco Moral ocorre quando há informação assimétrica entre duas partes e uma mudança no comportamento de uma parte ocorre após um acordo entre as duas partes é alcançado., As informações assimétricas referem-se a qualquer situação em que uma das partes numa transacção tenha mais conhecimentos materiais do que a outra parte. O risco Moral ocorre frequentemente nas indústrias de empréstimos e seguros, mas também pode existir nas relações empregado-empregador. Sempre que duas partes chegam a um acordo, riscos morais podem estar presentes.
selecção adversa refere-se a uma situação em que os vendedores têm mais informações do que os compradores têm, ou vice-versa, sobre algum aspecto da qualidade do produto, embora normalmente a parte mais experiente é o vendedor., A selecção adversa ocorre quando a informação assimétrica é explorada.risco Moral e selecção adversa são ambos os termos utilizados em Economia, Gestão de risco e seguros para descrever situações em que uma parte está em desvantagem em relação a outra.numa situação de perigo moral, uma das partes que entra no acordo fornece informações enganosas ou altera o seu comportamento após o Acordo ter sido feito porque acreditam que não irão enfrentar quaisquer consequências pelas suas acções.,o risco Moral ocorre frequentemente nas indústrias de crédito e de seguros, mas também pode existir nas relações empregado-empregador.
“Seleção Adversa”
“Risco Moral”
Em um risco moral situação, uma festa de celebração do acordo fornece informações enganosas ou altera o seu comportamento depois que o acordo foi feito porque eles acreditam que eles não enfrentam quaisquer consequências para suas ações. Quando uma pessoa ou entidade não suporta o custo total de um risco, pode ter um incentivo para aumentar a sua exposição ao risco., Esta decisão baseia-se no que lhes proporcionará o mais elevado nível de benefícios.
há sempre o risco de uma parte não ter celebrado um contrato de boa fé, e podem fazê-lo fornecendo informações falsas sobre os seus activos, passivos ou capacidade de crédito. Isto pode ocorrer no sector financeiro em contratos entre um mutuário e um mutuante. O risco Moral também é comum na indústria de seguros.,por exemplo, assumir que um proprietário não tem seguro de habitação ou de inundação, mas vive numa zona de inundação. O proprietário é muito cuidadoso e subscreve um sistema de segurança doméstica que ajuda a prevenir assaltos. Quando há tempestades, ele se prepara para inundações, limpando os drenos e movendo móveis para evitar danos.no entanto, o proprietário está cansado de ter sempre de se preocupar com potenciais assaltos e preparar-se para inundações, por isso compra seguros de habitação e inundações. Depois da casa dele ter seguro, o comportamento muda., Ele cancela a assinatura do sistema de segurança da casa e faz menos para se preparar para uma potencial inundação. A companhia de seguros está agora em maior risco de ter uma reclamação contra eles como resultado de danos causados por inundações ou perda de propriedade.
History of Moral Hazard
According to research by economists Allard E. Dembe at the Ohio State University and Leslie I. Boden at Boston University, the term moral hazard was widely used by insurance agents in England., Embora o uso precoce do termo implicasse comportamento fraudulento e imoral, às vezes a palavra “moral” também tem sido usada para se referir simplesmente ao comportamento subjetivo no campo da matemática, então as implicações éticas do termo não são claras. Na década de 1960, o risco moral tornou-se um assunto de estudo novamente entre economistas. Neste momento, em vez de ser uma descrição da moral das partes envolvidas, os economistas usaram o risco moral para se referir a ineficiências criadas quando os riscos não podem ser totalmente compreendidos.,
selecção adversa
selecção adversa descreve uma situação em que uma parte num acordo tem informações mais precisas e diferentes das da outra parte. O partido com menos informações está em desvantagem para o partido com mais informações. Esta assimetria provoca uma falta de eficiência no preço e no número de bens e serviços prestados. A maior parte da informação numa economia de mercado é transferida através dos preços, o que significa que uma selecção adversa tende a resultar de sinais de preços ineficazes.,
Exemplo de Seleção Adversa
Por exemplo, suponha que há dois conjuntos de pessoas na população: aqueles que fumam e não fazem exercício físico, e aqueles que não fumam e que a exercem. É do conhecimento geral que aqueles que fumam e não fazem exercício têm expectativas de vida mais curtas do que aqueles que não fumam e escolhem fazer exercício. Suponha que existem dois indivíduos que estão olhando para comprar seguro de vida, um que fuma e não faz exercício, e um que não fuma e exercícios diários., A companhia de seguros, sem mais informações, não pode diferenciar entre o indivíduo que fuma e não faz exercício e a outra pessoa.
a companhia de seguros pede aos indivíduos que preencham questionários para se identificarem. No entanto, o indivíduo que fuma e não faz exercício sabe que, respondendo com verdade, eles vão incorrer em prémios de seguro mais elevados. Este indivíduo decide mentir e diz que não fuma e faz exercícios diariamente. Isto conduz a uma selecção adversa; a companhia de seguros de vida cobrará o mesmo prémio a ambos os indivíduos., No entanto, o seguro é mais valioso para o fumante não-exercício do que o não-fumante exercício. O fumador que não exerce irá exigir mais seguro de saúde e, em última análise, irá beneficiar do prémio mais baixo.as companhias de seguros reduzem a exposição a grandes sinistros, limitando a sua cobertura ou aumentando os prémios. As companhias de seguros tentam mitigar o potencial de selecção adversa, identificando grupos de pessoas que estão mais em risco do que a população em geral e cobrando-lhes prémios mais elevados., O papel dos subscritores de seguros de vida é avaliar os requerentes de seguros de vida para determinar se devem ou não prestar-lhes um seguro ou qual o montante dos prémios a cobrar. Os subscritores geralmente avaliam qualquer problema que possa afetar a saúde de um candidato, incluindo, mas não limitado à altura, peso, história médica, história familiar, profissão, hobbies, registro de condução e hábitos tabágicos de um candidato.,
outros exemplos de seleção adversa incluem o mercado de carros usados, onde o vendedor pode saber mais sobre os defeitos de um veículo e cobrar ao Comprador mais do que o carro vale. No caso do seguro automóvel, o requerente pode utilizar falsamente um endereço numa área com uma taxa de criminalidade baixa no seu pedido, a fim de obter um prémio mais baixo quando reside efectivamente numa área com uma taxa elevada de arrombamentos de automóveis.,em ambos os casos, existe uma assimetria de informação entre as duas partes. A principal diferença é quando ocorre. Em uma situação de risco moral, a mudança no comportamento de uma parte ocorre após o Acordo ter sido feito. No entanto, na selecção adversa, há falta de informação simétrica antes da data em que o contrato ou acordo é acordado.,